2024'ün üçüncü çeyreğinde, Enpro yıllık bazda %4 artışla 260,9 milyon dolara ulaşan satış rakamı açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK ise %11 artarak 64,1 milyon dolara yükseldi ve düzeltilmiş FAVÖK marjı %24,6'ya ulaştı. Bu kazanımlara rağmen Enpro, İleri Yüzey Teknolojileri (AST) segmentindeki daha zayıf satışlar ve ticari araç OEM satışları nedeniyle 2024 tam yıl satış tahminini aşağı yönlü revize etti. Şirket ayrıca güçlü bir bilanço ve temettüler ile hisse geri alımları yoluyla devam eden hissedar getirilerini bildirdi.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek satışları geçen yıla göre %4 artışla 260,9 milyon dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş FAVÖK %11 artarak 64,1 milyon dolara ulaştı ve marj %24,6 oldu.
- 2024 tam yıl satışlarının 2023'e kıyasla hafif düşmesi bekleniyor.
- Enpro, 1,8x net kaldıraç oranı ile güçlü bir bilançoyu koruyor.
- Şirket, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara sermaye getirisi sağlarken büyüme fırsatlarına yatırım yapmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- 2024 tam yıl satış tahmini, 2023'e kıyasla düşük tek haneli düşüş olarak revize edildi.
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün 250 milyon dolar ile 255 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın 6,75 dolar ile 7 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Sermaye harcaması tahmini 40 milyon dolara düşürüldü, organik büyüme ve birleşme ve satın almalara odaklanılıyor.
- 2024'te serbest nakit akışının 110 milyon doların üzerinde olması bekleniyor.
- Gelirin %3,5 ile %4'ü arasında yüksek marjlı büyüme projelerine yatırım yapılıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yarı iletken sermaye ekipmanlarındaki dalgalanan talep nedeniyle AST marjları daraldı.
- Ticari araç OEM satışlarında devam eden zayıflık.
- AST'deki yumuşak talebin 2025'e kadar devam etmesi ve kârlılığı etkilemesi bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Sızdırmazlık Teknolojileri segmenti %4,5 satış büyümesi gördü.
- AST segmenti %3,5 satış artışı bildirdi.
- Serbest alan iletişimi ve yarı iletken uygulamaları gibi çeşitli piyasalarda başarı.
- AST segmentinde öncü uygulamalarda güç.
Eksikler
- Beklenen satış düşüşleri nedeniyle 2024 kazanç tahmini düşürüldü.
- Uygulama yeteneklerinin aşırı tahmin edilmesi nedeniyle sermaye harcaması tahmini azaltıldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, yılın ilk yarısının yavaş geçmesini bekliyor ancak ileriye dönük yıllık büyüme öngörüyor.
- AMI satın alması başarılı oldu, devam eden birleşme ve satın alma faaliyetleri ve gelecek fırsatlar için güçlü bir boru hattı mevcut.
- Sızdırmazlık Teknolojilerinde gıda ve ilaç ile test ve ölçüm sektörlerine stratejik yatırımlara odaklanılıyor.
Enpro'nun üçüncü çeyrek performansı, zorlu bir piyasada dayanıklılık gösteriyor ve şirket stratejik yatırımlara ve hissedar getirilerine öncelik vermeye devam ediyor. 2024 görünümü mevcut piyasa koşulları ışığında ayarlanmış olsa da, Enpro yönetimi şirketin uzun vadeli büyümesi ve kârlılığı konusunda ihtiyatlı bir şekilde iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Enpro'nun son finansal performansı ve görünümü, InvestingPro'dan elde edilen öngörülerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin 2024 için revize edilmiş rehberliğine rağmen, InvestingPro İpuçları, Enpro'nun 10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, zorlu piyasa koşullarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, şirketin temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara sermaye getirisi sağlama konusundaki bildirilen odağıyla uyumludur.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro Verileri 3,43 milyar dolarlık bir piyasa değeri ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklar gösteriyor. Bu, yönetimin güçlü bir bilanço koruduğu yönündeki açıklamasını destekliyor ki bu, beklenen yavaş ilk yarıyı atlatmak için çok önemli.
Enpro'nun 48,3'lük fiyat/kazanç oranı (2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş), hisse senedinin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu değerleme, AST segmenti ve ticari araç OEM satışlarındaki yakın vadeli zorluklara rağmen, yatırımcıların şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtabilir.
Bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini belirtiyor; bu, şirketin 2024 için 6,75 dolar ile 7 dolar arasında düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç projeksiyonu göz önüne alındığında cesaret verici. Bu kârlılık beklentisi, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu tarafından da destekleniyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Enpro'nun finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.