Cuma günü Goldman Sachs, EDP Renovaveis SA (EDPR:LI) (OTC: EDRVF) hisse senedi notunda önemli bir düzeltme yaparak Nötr'den Al'a yükseltti. Yatırım şirketi, şirketin hisseleri için 17,50 Avro'luk yeni bir fiyat hedefi belirledi. Yükseltme, analistin şirketin 2024'ün ötesine uzanan performansına yönelik beklentilerin sıfırlanmasına yol açtığına inandığı son dönemdeki zayıf kazanç ivmesine rağmen geldi.
Satın Al'a yükseltmenin ardındaki gerekçe üç yönlüdür. İlk olarak, EDP Renovaveis'in kısa süre önce yayınladığı ve hayal kırıklığı yarattığı düşünülen rehberliğin piyasa beklentilerini yeterince düzelttiği düşünülüyor. İkinci olarak, 2024 yılı için kazanç projeksiyonlarındaki düşüşün, gelecekte normalleşmesi beklenen geçici faktörlerden kaynaklandığı düşünülmektedir. Son olarak, hisse senedinin mevcut işlem fiyatı Goldman Sachs'ın şirketin mevcut varlıklarına ilişkin değerlemesinin altındadır ve bu da piyasanın gelecekteki büyüme potansiyelini düşük değerlendirdiğini göstermektedir.
Goldman Sachs yeni fiyat hedefini değerlemelerin bir kombinasyonuna dayandırmıştır. Fiyat hedefinin dörtte biri mevcut varlıkların değerlemesinden elde edilirken, kalan dörtte üçü indirgenmiş nakit akışı-parçaların toplamı (DCF-SOTP) analizi kullanılarak hesaplanmıştır.
Bu analiz, ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin (WACC) yaklaşık 200 baz puan üzerinde zımni bir iç getiri oranı (IRR) ile şirketin varlıklarına on yıllık öngörülen ilaveleri dikkate almaktadır.
Yeni fiyat hedefi olan 17,50 Avro, mevcut işlem seviyelerinden yaklaşık yüzde 40'lık önemli bir yukarı yönlü hareket anlamına geliyor. Goldman Sachs'ın bu iyimser tahmini, hem mevcut varlıkların mevcut değerlemesi hem de gelecekteki büyümeden beklenen katkılar dikkate alındığında, EDP Renovaveis hisselerinde yatırımcılar için güçlü bir potansiyel olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.