Çarşamba günü Morgan Stanley, Ecolab Inc. (NYSE:ECL) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 190 $'dan 230 $'a yükseltirken Equalweight notunu korudu. Revizyon, Ecolab'ın son finansal performansı ve 2024'ün ilk yarısında beklenen hammadde deflasyonundan önemli bir etkiye işaret eden ileriye dönük açıklamalarının hemen ardından geldi.
Ecolab yönetimi deflasyonist eğilimi öngörme konusunda temkinli davrandı, ancak en son kılavuz, özellikle yılın ilk yarısında bu düşük hammadde maliyetlerini içeriyor. Bununla birlikte, şirketin projeksiyonları bu deflasyonist faydayı 2024'ün ikinci yarısına kadar uzatmıyor ve Morgan Stanley bunu muhafazakar bir duruş olarak görüyor. Önden yüklemeli bir mali yıl öneren bu yaklaşım, eğilimin ilk yarının ötesinde devam etmesi halinde potansiyel olarak şu anda tahmin edilenden daha büyük tasarruflara yol açabilir.
"Şirketin 2Y24'teki potansiyel hammadde tasarruflarının bir kısmını büyüme yatırımları için geri harcamayı tercih edebileceğini düşünüyoruz (yani, bazı boya şirketlerinin yaptığından farklı olarak). Bu olasılık ve hissenin güçlü bir görünümü yansıtan mevcut katsayısı bizi EW'de tutuyor," diyor analist.
Şirket, dördüncü çeyrekte %1 ve Avrupa hariç %3 artışla hacimde olumlu bir dönüş gördü. Ecolab, istikrarlı bir makroekonomik ve hammadde ortamında %12-15 EPS büyüme oranı hedefliyor. Fiyatların 2024 yılında %2-3 civarında seyretmesi beklenirken Morgan Stanley, ek hacim desteği olmadan hem fiyat hem de EPS büyümesinin bu kadar yüksek seviyelerde sürdürülmesinin zor olabileceğini belirtiyor. Bunun için sadece operasyonel kaldıraç değil, aynı zamanda müşterilerin tarihsel normların üzerindeki fiyatları kabul etmeye istekli olmaya devam etmesi de gerekiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ecolab Inc. (NYSE:ECL), Morgan Stanley'nin güncellenmiş fiyat hedefinin ardından tartışma konusu oldu ve InvestingPro'nun çeşitli ölçümleri şirketin mevcut finansal durumunun daha net bir resmini sunuyor. Ecolab, 63,07 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle sektöründe önemli bir oyuncu konumunda. Şirketin hisse başına kazancına göre mevcut hisse fiyatının bir ölçüsü olan F/K oranı 46,18'dir ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 42,6'ya ayarlanmıştır. Bu, yatırımcıların Ecolab'ın kazançları için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduğunu gösteriyor ve muhtemelen piyasanın gelecekteki beklentileri hakkındaki iyimserliğini yansıtıyor.
InvestingPro Tips, Ecolab'ın 38 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, şirket geçen hafta önemli bir getiri elde etti ve 1 haftalık fiyat toplam getirisi %8,96 oldu. Bu kısa vadeli performans, şirketin son yönlendirmesi ve Morgan Stanley'nin fiyat hedefi ayarlamasının ardından yatırımcı güveninin göstergesi olabilir.
Daha kapsamlı görüşler arayan yatırımcılar için, Ecolab için https://www.investing.com/pro/ECL adresinde bulabilecekleri 15 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçları Ecolab'ın performansı ve görünümü hakkında daha fazla netlik sunabilir. İlgilenen okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak bu bilgilerden yararlanabilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.