Cuma günü JMP Securities, Dropbox (NASDAQ:DBX) üzerindeki duruşunu değiştirerek Piyasa Outperform notundan Piyasa Performansı notuna geçti. Değişiklik, şirketin 2024 yılı için tüm yıl beklentilerinin piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla gerçekleşti. JMP Securities'in revize ettiği görünüm, yılın ilk yarısı için yalnızca %2'lik bir operasyonel performans (OP) artışıyla muhafazakâr bir yaklaşım öneriyor, ardından OP'de %18'lik bir artış öngören daha güçlü bir ikinci yarı geliyor.
JMP Securities tarafından yapılan analiz, Dropbox'ın 2024'ün dördüncü çeyreğinden itibaren PC değiştirme talebinde bir artış beklediğini gösteriyor. Firma ayrıca, işletme marjında (OPM) 0,2 puanlık bir artışla %21,1'e yükselmesi beklenen hafif bir iyileşme öngörüyor. Bunun yanı sıra, satış, genel ve idari (SG&A) maliyetlerinde personel giderleri, lojistik ve dahili BT altyapısı tedarikinden kaynaklanan toplam 8,0 milyar Yen'lik bir artış öngörülüyor.
Vergilendirmeyle ilgili olarak Dropbox'ın %29,7'lik kurumlar vergisi oranını koruması bekleniyor. Ancak bu oran, bir önceki mali yılın teşviklerini yansıtan ücret artışlarına yönelik krediler nedeniyle potansiyel olarak düşebilir. Bu değerlendirmeler ışığında JMP Securities, operasyonel kâr konusunda konsensüsün biraz altında kalmasına rağmen hisse başına kazanç (EPS) konusunda konsensüsle uyumlu olan tahminlerini güncelledi.
Firma ayrıca Dropbox'ın piyasa performansının olumlu bir şekilde yeniden değerlendirilme potansiyeline de dikkat çekiyor. Bu iyimserlik, çift haneli kâr büyümesi, yüksek kazanç artışı ve yıl ortasında beklentilerin yukarı yönlü revize edilmesi olasılığına dayanıyor. Buna ek olarak, 2025 mali yılı için yüksek beklentiler söz konusu olup, yedek bilgisayar talebinde beklenen artışın katkısıyla kazanç büyüme hızında daha fazla artış beklenmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Dropbox'ın (NASDAQ:DBX) 11,25 milyar dolarlık sağlıklı bir piyasa değerine sahip olduğunu ve yatırımcıların şirketin pazardaki konumuna olan güvenini yansıttığını gösteriyor. Firmanın finansal sağlığı, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %80,84'lük güçlü brüt kâr marjı ile daha da vurgulanmaktadır; bu, şirketin verimli maliyet yönetimi ve güçlü fiyatlandırma gücünün bir kanıtı olabilir.
2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 20,22 F/K oranı ve 16,96 düzeltilmiş F/K oranı ile Dropbox, yatırımcıların kazanç potansiyelinin farkına vardığını gösteren bir değerleme ile işlem görüyor. Dahası, şirket aynı dönemde %7,58'lik sağlam bir gelir artışı göstererek istikrarlı bir iş genişlemesine işaret etti. Bu durum, son üç aydaki %22,98'lik getiriyle birleştiğinde, Dropbox hisselerinin yatırımcılar arasında ivme kazandığı anlamına gelebilir.
InvestingPro İpuçları arasında Dropbox için iki ipucu öne çıkıyor: Şirket yönetimi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve yüksek bir hissedar getirisine sahip. Bu eylemler genellikle yönetimin şirketin geleceğine olan güvenini gösterir ve hissedar dostu uygulamalara sahip şirketler arayan yatırımcılar için olumlu bir gösterge olabilir. Listelenen 13 ek InvestingPro İpucu ile kullanıcılar, Dropbox'ın yatırım profilini daha kapsamlı bir şekilde anlamak için bu daha fazla bilgiyi keşfetmeye teşvik edilmektedir. İlgilenenler, InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde etmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.