Perşembe günü Deutsche Bank, Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) üzerindeki görünümünü değiştirerek elektrikli araç üreticisinin hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 12 $'dan 15 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu sürdürdü.
Revizyon, Rivian'ın R2 modelinin zaman çizelgesini hızlandırdığını duyurduğu ve R2, R3 ve R3X dahil olmak üzere üç yeni modeli tanıttığı Çarşamba günü şirketin etkinliğini takip etti. Laguna Beach, CA'da düzenlenen etkinlikte, araçların birden fazla donanım ve 300 mili aşan menzil gibi özelliklerinin yanı sıra cazip bir başlangıç fiyatı noktası da sergilendi.
Rivian yönetimi yeni R2 modelinin üretimine 2026 yılının ilk yarısında, başlangıçta planlanan Georgia fabrikası yerine Normal, Illinois'deki mevcut fabrikasında başlama kararı aldı. Bu stratejik hamlenin Rivian'a 2026 yılının ilk yarısına kadar yaklaşık 2,25 milyar dolar tasarruf sağlaması bekleniyor.
Normal tesisi, R2 modeli için 155.000 adetlik esnek maksimum kapasite ile toplam 215.000 adetlik bir kapasiteye sahip olacak ve bu da R1 ve EDV araçlarından kaynaklanan üretim baskısının bir kısmını hafifletecek.
Şirketin R2 üretimi için Normal fabrikasını kullanma kararının, R2'nin 2026'da üretilmeye başlanmasına kadar elde yeterli nakit kalmasını sağlayarak acil ek sermaye artırımı ihtiyacını azaltması bekleniyor. Deutsche Bank'ın analizine göre, bu değişim Rivian'ın kısa vadeli risk profilinde önemli bir iyileşme olarak görülüyor.
Yine de, yeni ürünlerin 2026 yılına kadar piyasaya sürülmesi beklenmediğinden, yatırımcıların dikkati yakında Rivian'ın maliyet yönetimine ve kârlılığa giden yola dönebilir. Firma, potansiyel düşük talep ve fiyat indirimi riski nedeniyle Rivian'ın özellikle R1 modeliyle pozitif brüt marj elde etmede zorlanacağını öngörüyor. Analist, Rivian'ın 2024 yılı sonuna kadar brüt kar marjı için olumlu bir görünümü sürdürme kabiliyetine ilişkin endişelerini dile getirdi ve daha derin FAVÖK kayıpları öngördü.
Ayrıca, R2'nin 45.000 $ olarak belirlenen başlangıç fiyatıyla, en düşük donanım için 44.000 $'dan başlayan Tesla'nın Model Y'siyle doğrudan rekabet eden Deutsche Bank, Rivian'ın dünya standartlarında kaynak koşullarından yararlanan Tesla'ya kıyasla daha fazla içerik ve sınırlı ölçekle nasıl pozitif marjlar elde edeceğini sorguladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.