Deutsche Bank Cuma günü, sıfır emisyonlu araç üreticisi Nikola Corp. (NASDAQ:NKLA) için fiyat hedefini 2,00 $'dan 1,50 $'a revize ederken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu düzeltme, araç teslimatları ve brüt kar marjlarına ilişkin beklentilerin düşürülmesiyle birlikte şirketin gelecekteki performansına ilişkin daha muhafazakar bir duruşu yansıtıyor.
Banka şimdi Nikola'nın 2025 yılına kadar yaklaşık 1.100 adet araç teslim edeceğini öngörüyor ki bu da daha önce tahmin edilen 1.500 adetten daha düşük bir rakam. Bu revizyona, daha önce -%8 olan brüt kar marjının şimdi -%22 olması beklenen brüt kar marjı tahminlerinde bir azalma eşlik ediyor. Bankanın analistleri, görünümlerini revize etmeden önce şirketin 2024 yılı boyunca nasıl bir performans göstereceğini bekleyerek temkinli bir yaklaşım benimsedi.
Deutsche Bank ayrıca Nikola'nın karlılık zaman çizelgesine ilişkin tahminlerini de değiştirerek şirketin 2026 yılında pozitif brüt marjlara ulaşmasını bekliyor ki bu da şirketin kendi hedefi olan 2025'ten bir yıl sonra gerçekleşecek. Bankanın analizi, Nikola'nın 2026 yılında başabaş FAVÖK'e yaklaşacağını ve finansal istikrara giden yolun daha önce öngörülenden daha uzun olduğunu gösteriyor.
Yeni fiyat hedefi olan 1,50$, bankanın Nikola için 2025 yılı satış tahminlerine 2,5x katsayı uygulanarak elde edilmiş ve %10 oranında iskonto edilmiştir. Beklentilerin ve fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen Deutsche Bank, yatırımcılara Nikola'daki pozisyonlarını korumalarını tavsiye etmeye devam ediyor ve şirketin önümüzdeki yıllardaki ilerlemesine yönelik bekle ve gör yaklaşımına işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank'ın revize fiyat hedefini sindirirken, InvestingPro'nun güncel verileri Nikola Corp. (NASDAQ:NKLA) için daha ayrıntılı bir bakış sunuyor. Piyasa değeri 812,43 milyon dolar olan şirketin finansal sağlığı ve operasyonel performansı odaklanılması gereken temel alanlar. Özellikle Nikola'nın bilançosunda borçtan çok nakit bulundurması, karşılaştığı zorluklara rağmen bir dereceye kadar finansal esnekliğe işaret eden bir InvestingPro İpucu.
Nikola'yı takip eden analistler, Deutsche Bank'ın şirketin gelecekteki araç teslimatlarına ilişkin beklentisiyle uyumlu olarak, cari yıl için satış büyüme beklentilerini yakın zamanda olumlu yönde ayarladılar. Bununla birlikte, Nikola'nın gelir artışının 2023'ün ilk çeyreği itibariyle üç ayda bir %75,71 gibi önemli bir artış gösterdiğini ve bu rakamın şirketin faaliyetlerini zaman içinde ölçeklendirme becerisine bir miktar iyimserlik katabileceğini belirtmek önemlidir.
Yine de, zorluklar belirgin olmaya devam ediyor. Brüt kâr marjları, 2023 yılının 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle %-597,3 gibi şaşırtıcı bir oranla zayıf seyretmekte ve Deutsche Bank'ın şirketin brüt kâr marjlarına ilişkin muhafazakâr duruşunu pekiştirmektedir. Buna ek olarak, Nikola için InvestingPro Adil Değer tahmini 0,87 $ olup, hem analist hedefinin hem de mevcut işlem fiyatının altındadır ve hisse senedinin 0,7 $'lık önceki kapanışında aşırı değerlenmiş olabileceğini düşündürmektedir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, kazanç revizyonları, hisse senedi oynaklığı ve karlılık beklentileri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 15'in üzerinde ek InvestingPro İpucu mevcuttur. İlgilenen okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde ederek yatırım stratejilerini geliştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.