Pazartesi günü Deutsche Bank, New Fortress Energy (NASDAQ:NFE) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini daha önce belirlenen 40 $'dan 35 $'a indirdi. Revizyon, New Fortress Energy'nin son mali raporunu ve rehberlik güncellemesini takip ediyor.
New Fortress Energy, 2023'ün dördüncü çeyreği için 388 milyon dolar tutarında düzeltilmiş FAVÖK açıkladı ve 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK tahminini 2,4 milyar dolardan 2,0 milyar dolara revize etti.
Varlık satışlarından elde edilen 100 milyon dolarlık tek seferlik kazanç hariç tutulduğunda, düzeltilmiş tahmin 2,3 milyar dolardan 2,0 milyar dolara kaymaktadır. Deutsche Bank daha sonra New Fortress Energy için 24 mali yılına ilişkin kendi düzeltilmiş FAVÖK tahminini yaklaşık 2,0 milyar dolardan yaklaşık 1,6 milyar dolara revize etmiştir.
Derecelendirme notunun ve fiyat hedefinin düşürülmesinin başlıca nedeni, şirketin Porto Riko'daki elektrik üretim varlıklarının sözleşme durumuna ilişkin belirsizliklerdir. Deutsche Bank'ın analizi, New Fortress Energy'nin 2024 beklentisinin, mevcut sözleşmelerin yıl boyunca değişmeden kalacağı varsayımına dayandığını ve bankanın bu varsayımı paylaşmadığını öne sürmektedir.
Bankanın modeli, 2024'ün ikinci çeyreğinde 350 MW'lık varlığın Porto Riko Hükümeti'ne satılacağını ve bunun da sözleşme marjlarında önemli bir düşüşe yol açacağını öngörüyor.
Porto Riko hükümetine varlık satışından yaklaşık 335 milyon $ nakit girişi beklemesine rağmen, Deutsche Bank daha fazla açıklama yapılana kadar herhangi bir ilave nakit girişi öngörmemektedir.
Bankanın tahminleri, düşük marjlarla da olsa, önümüzdeki çeyreklerde Porto Riko'ya sevk edilen hacimlerde potansiyel büyümeyi de hesaba katmaktadır. Bu temkinli görünüm, New Fortress Energy'nin hisseleri için yatırım notunun ve fiyat hedefinin revize edilmesine yol açmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.