Deutsche Bank (NYSE:DB) (DBK.DE), 2024 yılı 3. çeyrek kazanç görüşmesinde güçlü bir operasyonel performans sergilediğini açıkladı. İlk dokuz ayda gelirler 22,9 milyar Avro'ya ulaşırken, vergi öncesi kâr 2,3 milyar Avro olarak gerçekleşti. Banka, yıl sonuna kadar 30 milyar Avro'luk gelir hedefine ulaşma yolunda ilerliyor ve 2025 yılına kadar 32 milyar Avro'yu hedefliyor. Bu hedef, gelir büyümesi, maliyet disiplini ve operasyonel verimliliklerle destekleniyor.
Ana Sermaye Yeterlilik Oranı (CET1) %13,8 seviyesinde sağlam bir şekilde durdu ve banka, Avrupa Merkez Bankası (ECB) onayına bağlı olarak hisse geri alımını değerlendiriyor. Önemli iş alanlarındaki öne çıkan gelişmeler arasında provizyon öncesi kârda büyüme, faiz dışı gelirlerde artış ve Özel Banka'da net para girişi yer aldı.
Önemli Noktalar
- Deutsche Bank, 2024 yılı 3. çeyreği için vergi öncesi kârın yıllık bazda 2,3 milyar Avro'ya yükseldiğini bildirdi.
- Bankanın Maddi Öz Kaynak Kârlılığı (RoTE), dava etkilerini hariç tuttuğumuzda %7,8'e yükseldi.
- Gelir büyümesi, provizyon öncesi kârda %17'lik ve faiz dışı gelirlerde %14'lük artışla desteklendi.
- Banka, 2025 yılına kadar %10'un üzerinde bir RoTE elde etme konusunda güven duyuyor.
- Yönetim, 2025 yılına kadar düzeltilmiş maliyetleri yaklaşık 20 milyar Avro'ya düşürmeyi hedefliyor.
- Projeksiyonlar, özellikle ticari gayrimenkul alanında kredi maliyetlerinde normalleşmiş bir düşüşü içeriyor.
Şirket Görünümü
- Deutsche Bank, 2025 yılında gelirin 32 milyar Avro'ya ulaşmasını bekliyor.
- Düzeltilmiş maliyetlerin 2025 yılına kadar yaklaşık 20 milyar Avro'ya düşürülmesi bekleniyor.
- Banka, güçlü bir sermaye pozisyonu öngörüyor ve sağlam likidite metriklerini korumayı hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- Postbank operasyonlarında geçiş etkilerine katkıda bulunan bir birikim var.
- Net faiz geliri (NII), minimum rezerv ücretlendirme değişikliklerinden olumsuz etkilendi.
- Faiz dışı giderler azaldı, ancak Özel Banka'daki artan altyapı maliyetleriyle dengelendi.
Olumlu Noktalar
- Kurumsal Banka ve Yatırım Bankası, gelirlerde ve anlaşmalarda artış bildirdi.
- Asset Management, vergi öncesi kârda önemli bir iyileşme ve yönetilen varlıklarda artış gördü.
- Banka, 2025 yılına kadar kredi kayıp karşılıklarının çeyrek başına yaklaşık 350 milyon Avro'ya düşmesini bekliyor.
Hedef Altı Performanslar
- Net faiz geliri (NII), yüksek fonlama maliyetleri ve riskten korunma etkileri nedeniyle düştü.
- EBA'nın ek değerleme düzeltmeleri konusundaki soru-cevap bölümünde önemli bir ilerleme kaydedilmedi.
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- Yönetim, Özel Kredi'yi büyüme ve işbirliği için bir fırsat olarak görüyor.
- Postbank'ın dijital özelliklerinden operasyonel iyileştirmeler ve potansiyel gelir büyümesi konusunda iyimserlik var.
- Deutsche Bank, gelecekteki konsolidasyon fırsatları için konumlanmış durumda, ancak şu anda organik büyümeye odaklanıyor.
- Banka, her büyük mevduat işinden 200 milyon Avro NII beklentisini doğruladı ve bilanço büyümesi ve faiz oranı koşullarından ek faydalar öngörüyor.
Deutsche Bank'ın 2024 yılı 3. çeyrek Kazanç Görüşmesi, güçlü bir operasyonel performans ve büyüme ile operasyonel verimlilik için net bir strateji ortaya koydu. Gelir büyümesi, maliyet azaltma ve sermaye pozisyonuna güçlü bir odaklanmayla banka, mevcut piyasa ortamının karmaşıklıklarını yönetirken finansal hedeflerini gerçekleştirmeye hazır görünüyor. Yönetimin temel finansal hedeflere ulaşma konusundaki güveni ve geleceğe yönelik temkinli ancak iyimser görünümü, bankanın direncini ve stratejik planlamasını yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Deutsche Bank'ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Bankanın piyasa değeri 33,87 milyar $ olup, Sermaye Piyasaları sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, Deutsche Bank'ı "Sermaye Piyasaları sektöründe önde gelen bir oyuncu" olarak vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Bankanın 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için 9,54 olan F/K oranı ve 8,19 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen bankanın 2025 yılına kadar 32 milyar Avro'luk projeksiyon gelir büyümesi göz önüne alındığında, yatırımcılar için özellikle ilgi çekici olabilir.
Ek olarak, Deutsche Bank'ın %2,04'lük temettü verimi ve 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayda %48,37'lik etkileyici temettü büyümesi, bankanın "3 yıl üst üste temettüsünü artırdığı" yönündeki InvestingPro İpucunu destekliyor. Bu temettü performansı, bankanın hisse geri alımı düşüncesiyle birlikte, hissedarlara değer yaratma taahhüdünü gösteriyor.
Bankanın son bir yıldaki %76,81'lik fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi, "son yıldaki yüksek getiri"yi vurgulayan bir başka InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu performans, zorlu piyasa koşulları göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici ve bankanın stratejisini etkili bir şekilde uyguladığını yansıtıyor.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Deutsche Bank için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.