Perşembe günü Deutsche Bank, CIGNA Corporation'ın (NYSE:CI) notunu Tut'tan Al'a yükseltirken, fiyat hedefini de bir önceki 355$'dan 370$'a yükseltti. Düzeltme, 2024 yılı için 28,42 $ olarak revize edilen hisse başına kazanç (EPS) tahminini yansıtıyor ve hedef katsayı 12,5x'ten 13x'e yükseliyor.
Yükseltme, firmanın CIGNA'nın özellikle düşük performans gösteren Medicare Advantage (MA) segmentinin yükü olmadan 2025 EPS projeksiyonlarını karşılama kabiliyetine daha fazla güven duyduğunu ifade etmesiyle geldi. Analist, sermaye akışı ve birleşme ve satın almalar (M&A) ile hisse geri alım girişimlerine stratejik odaklanmanın etkisiyle EPS tahminleri için yaklaşık %9'a varan bir pozitif revizyon eğilimi beklendiğini belirtiyor.
CIGNA'nın değerlemesi, yatırım tezinin merkezi bir bileşeni olmuştur ve piyasanın, şirketin daha karlı olarak görülen ancak devlet ödemeleri alanına kıyasla daha yavaş büyüyen ticari sektöre maruz kalmasına daha yüksek bir değer atayacağı beklentileri vardır.
Analistler, "Şirketin iyi müşteri tutma seviyeleri ve yeni iş kazanımları ile temel ticari işindeki zorlukları aştığına inanmakla birlikte, CNC PBM uygulama giderleri ve artan büyüme yatırımı nedeniyle yakın vadede marj baskısı ile karşı karşıyadır" dedi.
Analist ayrıca CIGNA için potansiyel aşağı yönlü riskleri de özetliyor; bunlar arasında şirketin MA segmentindeki uygulaması, ticari Yönetilen Bakım Organizasyonu (MCO) fiyatlandırma eğilimleri, reçete hacmiyle ilişkili riskler ve Eczane Fayda Yönetimi (PBM) sektöründeki potansiyel reformlar yer alıyor. Bu faktörler şirketin performansını etkileyebilir ve yatırımcılar için önemli hususlardır.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın CIGNA Corporation hakkındaki olumlu görüşünü takiben, InvestingPro verileri ve analizleri, sağlık hizmetleri devini düşünen yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Şirket, 89,46 milyar dolarlık piyasa değeri ve 17,09'luk sağlam fiyat/kazanç (F/K) oranıyla istikrarlı bir yatırım profili sunuyor. 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki kazançları yansıtan düzeltilmiş F/K oranı ise daha da cazip bir değer olan 16,2'dir.
InvestingPro İpuçları, CIGNA'nın önemli hissedar dostu faaliyetlerinin altını çiziyor; yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve temettüsünü 3 yıl üst üste artırma geçmişine sahip. Buna ek olarak, şirket 42 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer döndürme taahhüdünün altını çizmiştir. CIGNA'nın düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görmesi de şirketin hisselerinin, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda 189,86 milyar dolar olan gelir üretimine kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro, CIGNA'nın finansal sağlığı ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için kapsamlı bir ek ipuçları paketi sunuyor. Şu anda CIGNA için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlara %50'ye varan indirimle yeni yıla özel bir abonelikle erişilebiliyor. Ayrıca, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY241 kupon kodunu kullanın.
Yatırımcılar ayrıca %1,63'lük temettü verimini ve %9,82'lik son temettü büyümesini CIGNA'yı portföylerine potansiyel bir ek olarak değerlendirmek için ikna edici nedenler olarak görebilirler. Şirketin birleşme ve satın almalara ve hisse geri alım girişimlerine stratejik olarak odaklanması, InvestingPro'nun yüksek hissedar getirisine ilişkin tavsiyesiyle de uyumludur.
CIGNA'nın bir sonraki kazanç tarihi 2 Şubat 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar kararlarını bilgilendirmek için zamanında verilere sahipler. Analistlerin ve InvestingPro 'nun adil değer tahminleri, önceki kapanış fiyatı olan 300,95$'a kıyasla sırasıyla 360$ ve 364,96$'lık rakamlarla potansiyel bir artışa işaret ediyor. Bu, Deutsche Bank'ın artan fiyat hedefiyle uyumlu olup, CIGNA'nın gelecekteki performansına ilişkin iyimser hissiyatı güçlendirmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.