Perşembe günü Deutsche Bank, Londra Borsası (AZN:LN) ve NASDAQ'ta (NASDAQ:AZN) işlem gören ilaç devi AstraZeneca için notunu Tut'tan Sat'a çevirdi. Banka ayrıca şirketin hisse senedi için fiyat hedefini £110.00'dan £95.00'a düşürdü.
Not indirimi, AstraZeneca'nın dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerin altında kalması ve kanser ilacı Enhertu için olanlar da dahil olmak üzere önemli finansal hedefleri kaçırmasının ardından geldi. Sağlam bir nakit akışı performansına rağmen, şirketin temettüsünü sabit tutma kararı, özellikle son iki yılda sadece küçük artışların eşlik ettiği on yıllık durgun temettüler göz önüne alındığında, bir hayal kırıklığı olarak görüldü. Bu durgunluk, AstraZeneca'nın hisse başına çekirdek kazançta (EPS) %9 fiili büyüme ve %15 sabit döviz kuru (CER) artışının yanı sıra gelecekteki EPS büyümesi için düşük çift haneli kılavuz raporlamasına rağmen devam etti.
Deutsche Bank, AstraZeneca'nın 2024 yılı finansal beklentilerine ilişkin endişelerini vurgulayarak, mevcut beklentilerle uyumlu olsa da şirketin çekirdek marj görünümünün belirsizliğini koruduğuna işaret etti. Ayrıca, AstraZeneca'nın marj hedeflerinin zirvesinin yüzde 30'ların ortası olduğunu belirtmesi, bankanın hissenin gelecekteki performansına ilişkin çekincelerini artırıyor.
Banka ayrıca, AstraZeneca'dan gelen araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) güncellemelerinin çoğunlukla küçük haberlerden oluştuğunu ve bunun olumsuz yönleri dengelemek için fazla bir şey sunmadığını belirtti. Deutsche Bank analisti, temettünün statik yapısının özellikle olumsuz bir sinyal olduğunu ve daha az önemli katalizöre sahip olması beklenen bir yılla birlikte, hisse senedinin notunun Sat'a düşürülmesine karar verildiğini ve yeni fiyat hedefinin tahmin edilen FY24 çekirdek F/K oranının 15 katı olarak belirlendiğini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın son not indirimi AstraZeneca'yı (NASDAQ:AZN) mercek altına aldı ve yatırımcılar şirketin temel finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini anlamaya hevesli. Daha geniş bir bakış açısı sağlamak için, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına dayanan bazı bilgileri burada bulabilirsiniz.
AstraZeneca'nın 2023'ün 3. çeyreğine kadarki son on iki aylık InvestingPro verileri, %89,17'lik güçlü bir brüt kâr marjına işaret ediyor ve şirketin gelire oranla maliyetleri kontrol etme konusundaki güçlü becerisini gösteriyor. Buna ek olarak, şirket %31,22'lik sağlam bir faaliyet geliri marjını korumakta ve bu da faaliyetlerinde etkin yönetim ve kârlılığa işaret etmektedir.
Deutsche Bank tarafından dile getirilen endişelere rağmen, InvestingPro İpuçları AstraZeneca'nın bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini öne sürüyor. Bu, şirketin esnekliğinin ve herhangi bir geçici aksaklıktan toparlanma potansiyelinin bir işareti olabilir. Ayrıca AstraZeneca, şirket için istikrarlı bir güç olmaya devam eden etkileyici brüt kar marjlarıyla tanınmaktadır.
AstraZeneca'yı düşünen yatırımcılar, şirketin 17,77'lik F/K Oranına (Düzeltilmiş) da dikkat edebilir; bu oran 0,18'lik PEG Oranı ile eşleştirildiğinde, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir fiyat-kazanç oranında işlem gördüğünü gösterir. Bu durum, değer odaklı yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunabilir.
Daha fazla bilgi arayanlar için https://www.investing.com/pro/AZN adresinde AstraZeneca için 15 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilir ve şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış sunabilir.
Bu ek ipuçlarını ve ölçümleri keşfetmek için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu teklif, AstraZeneca ve ilgilendiğiniz diğer hisse senetleri için derinlemesine analiz ve gerçek zamanlı verilerle yatırım stratejinizi geliştirebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.