Pazartesi günü Deutsche Bank, Amer Sports Inc. (NYSE:AS) şirketini Satın Alma derecesi ve 20,00 $ fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Finans kuruluşu, Amer Sports'u hem gelir büyümesi hem de marj genişlemesi için hazır bir şirket olarak görüyor.
Bu görünüm, şirketin cazip değerlemesine ve daha fazla hisse fiyatı artışı için potansiyel öneren ayrıntılı bir parçalar toplamı analizine dayanmaktadır.
Amer Sports, gelirde düşük ila orta onlu bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve EBIT marjlarını iyileştirmek için önemli bir potansiyel içeren güçlü yatırım nitelikleriyle tanınmaktadır. Bu marj iyileşmesinin, olumlu satış ve kanal karışımı rüzgarlarından etkilenen yaklaşık 200 baz puanlık brüt kar marjı (GPM) genişlemesinden kaynaklanması beklenmektedir.
Arc'teryx gibi markalar yaklaşık 130 baz puan ve doğrudan tüketiciye (DTC) kanallar yaklaşık 40 baz puan ekleyerek, satış karması 2023 mali yılından 2025 mali yılına kadar şirketin performansına yaklaşık 180 baz puan katkıda bulunabilir.
Şirketin ayrıca FAVÖK'te orta ila yüksek onlu seviyelerde büyüme yaşayacağı öngörülüyor. Deutsche Bank, Çin'deki mevcut belirsiz piyasa koşullarının hisse senedi üzerinde baskı yaratabileceğine rağmen, Amer Sports'un bu zorlukları yönetmek için iyi bir donanıma sahip olduğuna inanmaktadır. Şirketin istikrarlı performansı, bölgedeki güçlü yönetim bağlantıları ve premium marka konumlandırması önemli avantajlar olarak görülüyor.
Deutsche Bank'ın Amer Sports'a ilişkin olumlu duruşu, firmanın şirketin yakın vadeli ve uzun vadeli temellerine olan güveni ve mevcut piyasa değerlemesi ile daha da güçlenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.