Monness, Crespi, Hardt Cuma günü yayınladıkları bir notta, yazılım pazarındaki zor duruma ve aşırı yüksek şirket değerlemesine işaret ederek Datadog, Inc. (DDOG) için notu Sat olarak değiştirdi ve fiyat hedefini 98 $'a düşürdü.
"Kurumsal yazılım sektöründeki zor koşullara ilişkin daha fazla işaret ve bu yıl gelir artışına yol açmayan genel yapay zeka için abartılı beklentiler göz önüne alındığında," analistler Datadog gibi yazılım şirketlerinin risk altında olduğuna dair endişelerini dile getiriyor.
Monness, Crespi ve Hardt, Datadog'un gelecekte büyüme potansiyelini kabul etmekle birlikte, şu anki engellerin altını çiziyorlar. Analistler, "Bu ekonomik gerilemenin en zorlu döneminin gelecekte yaşanmasını bekliyoruz" tahmininde bulunuyor.
Analistler kanıt olarak kurumsal yazılım endüstrisinin son mali sonuçlarına atıfta bulunuyor, zayıf performansları ve mali tahminlerdeki düşüşleri vurguluyorlar. Bazı şirketler tarafından reklamı yapılan genel yapay zekanın idealize edilmiş faydalarının gerçek gelir artışlarıyla sonuçlanmadığını savunuyorlar.
Analistler, "Salesforce gibi büyük Hizmet Olarak Yazılım sağlayıcıları bile... hayal kırıklığı yaratan finansal tahminlerde bulundular" diyor.
Bir diğer önemli sorun da Datadog'un şirket değerlemesi. Analistler, "Datadog, kurumsal yazılım şirketleri kapsamımızdaki en yüksek ikinci değerlemeye sahip," diyor ve ekliyor: "2025 takvim yılı için öngördüğümüz gelirin 11,3 katı (kurumsal değer/gelir) işlem fiyatına sahip." Monness, Crespi ve Hardt, bu yüksek değerlemenin yazılım pazarının mevcut durumunda gerçekçi olmadığını düşünüyor ve bu da notu Sat'a düşürme kararlarına yol açıyor.
Bu makale AI yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.