Çarşamba günü DA Davidson, Sterling Construction (NASDAQ:STRL) üzerindeki duruşunu değiştirerek, fiyat hedefini önceki 86 $'dan 115 $'a yükseltmesine rağmen hisseyi Satın Al'dan Nötr'e düşürdü. Firma, Sterling'in iş veya piyasa görünümüne ilişkin önemli temel endişelerin olmadığını kabul etti. Ancak yeni tahminler, hisse başına kazanç (EPS) büyümesinin 2023'teki %28'e ve önceki yıllardaki %48-%68 aralığına kıyasla 2024'te %12'lik bir artışla ılımlı olacağını gösteriyor.
Sterling Construction, bazı yumuşama ve gecikme alanlarına rağmen, daha güçlü pazarlardan yararlanmak için kaynakları etkin bir şekilde yeniden tahsis etme becerisiyle dikkat çekiyor. Şirketin dördüncü çeyreği, segmentinde %17'lik etkileyici bir marj performansı gösterdi ve bu performans 2024 yılı boyunca tekrarlanırsa, firmanın EPS projeksiyonlarına önemli ölçüde katkı sağlayabilir. Bununla birlikte, projelerin çeşitliliği kâr marjlarını çeyrekten çeyreğe etkileyebilir.
İnşaat şirketi, 2023 yılında net gelirin üç katına ulaşan serbest nakit akışı (FCF) ile güçlü nakit üretimi sergilemiştir. Bu eğilim daha cazip FCF katlarına yol açabilecek olsa da, DA Davidson temkinli olmaya devam ediyor ve bu aşamada böyle bir performansı modellemenin pratik olmayabileceğini öne sürüyor. Sterling'in likiditesi ve potansiyel satın almalar için sermayesi vurgulandı ve şirket, yüksek oranda kazançlı anlaşmalar yapabilecek stratejik bir alıcı olarak kabul edildi.
Sterling'in hisseleri son bir yılda %177 artış göstererek önemli bir yükseliş kaydetti ve bugüne kadar %25, Salı günü ise %18 yükseldi. DA Davidson, hisse senedinin birkaç yıldır yeniden değerlenmeyi hak ettiğine inanıyor ve bunun son zamanlarda farkına varılmış gibi görünüyor. Yeni fiyat hedefi, firmanın 2024/2025 işletme değeri/EBITDA tahminlerinin 12x/11x'ine ve 2024/2025 hisse başına FCF tahminlerinin 13x'ine dayanıyor.
Firma, Sterling'in birleşme ve satın alma faaliyetlerini, veri merkezi/imalat alanındaki potansiyel yakın vadeli ödüllerini ve kısa ve orta vadeli projeksiyonları etkileyebilecek ev inşa faaliyetlerini izlemeyi planlıyor.
InvestingPro Analizleri
Sterling Construction (NASDAQ:STRL) ılımlı kazanç büyümesi ve stratejik satın almaların olduğu bir ortamda ilerlerken, InvestingPro'nun en son ölçümleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında incelikli bir bakış açısı sunuyor. Sterling'in piyasa değeri, inşaat sektöründeki önemli varlığını yansıtan 3,28 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. DA Davidson'ın not indirimine rağmen, Sterling'in F/K oranı potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret ediyor ve kazançlarının 20,26 katından işlem görüyor ki bu da yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla nispeten düşük. Bu, InvestingPro İpuçları'ndan biriyle uyumlu olup, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranından işlem gördüğünü vurgulamaktadır.
Yatırımcılar ayrıca, bir yıllık toplam getirisi %176,18 olan Sterling'in önemli fiyat performansına da dikkat çekebilir. Bu, şirketin son dönemdeki piyasa momentumunu güçlendiren, geçen haftaki %28,1'lik önemli bir getiri ile tamamlanmaktadır. Ayrıca, hisse senedi 5,66 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görmektedir; bu da piyasanın gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını veya şirketin varlıklarının algılanan kalite ve potansiyelinin bir yansıması olduğunu gösterebilir.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, Sterling Construction'ın şirketin performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sunabilecek 8 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. İlgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/STRL adresini ziyaret ederek bu ipuçlarını inceleyebilirler. Ayrıca, InvestingPro aboneliği almayı düşünenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak zengin finansal verilere ve uzman analizlerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.