CVS Health (NYSE: CVS), 2024'ün üçüncü çeyreğinde hisse başına 1,09₺ düzeltilmiş kazanç ve 95 milyar ₺'yi aşan toplam gelir rapor etti, bu da yıllık bazda %6'lık bir artışa işaret ediyor. Eczane devi, ABD'de 185 milyon kişiye hizmet verme taahhüdünü vurguladı ve zorlukları ele almak ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için stratejiler özetledi. Bazı segmentlerde olumlu büyümeye rağmen şirket, sağlık hizmetleri segmentinde, özellikle fiyatlandırma hesaplamalarındaki hatalar ve sektörel baskılardan muzdarip olan Aetna'da zorluklarla karşılaştı. CVS Health 2024 için resmi bir öngörüde bulunmadı ancak 2025 için planlanan stratejik girişimler konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- CVS Health, 2024'ün 3. çeyreğinde yıllık bazda %6 artışla 95,4 milyar ₺ gelir rapor etti.
- Çeyrek için düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,09₺ oldu.
- Şirket, Prem Shah'ın Grup Başkanı ve Steve Nelson'ın Aetna Başkanı olarak atanması dahil olmak üzere liderlik değişikliklerini duyurdu.
- CVS, optimizasyon stratejisinin bir parçası olarak 2025'e kadar yaklaşık 270 mağazayı kapatmayı planlıyor.
- Sağlık hizmetleri segmenti %6'lık bir gelir düşüşü yaşarken, eczane ve tüketici sağlığı segmenti %12 büyüdü.
- 1,1 milyar ₺'lik bir prim yetersizliği rezervi, sağlık hizmetleri segmentinde faaliyet zararına katkıda bulundu.
- CVS Health, 2025'te 500 milyon ₺'nin üzerinde tasarruf sağlaması beklenen çok yıllı bir maliyet tasarrufu girişimi üzerinde çalışıyor.
Şirket Görünümü
- CVS Health, 2025 yılına kadar %3 ile %5 arasındaki hedef marjlara geri dönmeye odaklanıyor.
- Şirket, eczane ve tüketici sağlığı segmentinde kazanç düşüşleri beklerken sağlık hizmetlerinde iyileşmeler öngörüyor.
- Sağlık hizmetleri varlıklarının entegrasyonu ve eczane hizmeti yenilikleri gelecekteki büyüme için kilit öneme sahip.
- 2025 için spesifik rehberlik, görünürlük iyileştikçe sağlanacak.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Aetna, yüksek kullanım oranları ve fiyatlandırma hesaplamalarındaki hatalar nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
- Sağlık hizmetleri segmenti 924 milyon ₺ düzeltilmiş faaliyet zararı rapor etti.
- Sağlık hizmetleri segmenti, büyük bir müşterinin kaybı nedeniyle gelir düşüşü yaşadı.
- CVS Health, mağaza kapanışları ve işgücü optimizasyonu ile ilgili olarak yaklaşık 1,2 milyar ₺'lik bir yeniden yapılandırma gideri aldı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Aetna'nın ticari müşterileri için Simple Pay'in tanıtılması, sağlayıcı kullanımını ve maliyet tasarruflarını iyileştirdi.
- Aetna'nın Medicare Advantage üyelerinin %88'i dört yıldızlı veya daha yüksek planlarda yer alıyor.
- Eczane reçete payı yaklaşık %27,3'e yükseldi.
- CVS, ticari reçetelerinin yarısından fazlasını kapsayan bir CVS maliyet yönetimi modeli için anlaşmalar yaptı.
Eksikler
- Şirket 2024 için resmi bir görünüm sağlamadı.
- Yüksek Medicare Advantage kullanımı ve Medicaid baskıları 2024 için görünürlüğü engelleyebilir.
- 2023'ün 4. çeyreğine kıyasla rapor edilen NBR'de 700 baz puanın üzerinde bir artış potansiyeli var.
- Bireysel Medicare borsa işinin önemli kayıplar ve üyelikte azalma yaşaması bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- 3. çeyrekte 1,1 milyar ₺'lik prim yetersizliği rezervinin serbest bırakılması 4. çeyrek finansallarına fayda sağlayacak.
- CVS Health, 2026 yılına kadar Medicare Advantage marjlarını iyileştirmeyi hedefliyor.
- Signify'ın hacmi yıllık bazda %37 artarken, Oak Street beklentilere uygun performans gösterdi.
- CostVantage programı %50'nin üzerinde müşteri katılımına sahip ve 2023 sonuna kadar tam uygulamayı hedefliyor.
CVS Health'in üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin sağlık hizmetleri pazarındaki konumunu güçlendirmeyi amaçlayan zorlukların ve stratejik hamlelerin bir karışımını ortaya koydu. Sağlık hizmetleri ve eczane segmentlerinin gelir artışı ile şirket, özellikle sağlık hizmetleri segmentindeki operasyonel aksaklıkları ele almak için adımlar atıyor ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için yeni girişimlerin potansiyeli konusunda iyimser. Planlanan mağaza kapanışları ve liderlik değişiklikleri, CVS Health'in operasyonlarını optimize etme ve performansını artırma taahhüdünü gösteriyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirket yaklaşan geçiş yılı boyunca ilerlerken ve 2025 finansal hedeflerine ulaşmaya çalışırken yakından izleyecekler.
InvestingPro Öngörüleri
CVS Health'in son finansal performansı ve stratejik girişimleri, InvestingPro'dan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Sağlık hizmetleri segmentinde karşılaşılan zorluklara rağmen, CVS güçlü pazar konumunu ve finansal istikrarını koruyor.
InvestingPro verilerine göre, CVS Health 78,25 milyar ₺'lik piyasa değeri ile sağlık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 11,02'lik F/K oranı, sektör emsallerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerini göz önünde bulunduran değer yatırımcıları için çekici olabilir.
InvestingPro İpuçlarından biri, CVS'nin 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da zorlu zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilecek %4,81'lik mevcut temettü getirisi ile destekleniyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, CVS'nin yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde tartışılan operasyonel zorluklar arasında olumlu bir işaret olarak görülebilecek, şirketin hissedarlara değer döndürmeye odaklandığını gösteriyor.
InvestingPro tarafından rapor edilen şirketin son on iki aydaki %7,03'lük gelir büyümesi, 2024'ün 3. çeyrek sonuçlarında bahsedilen yıllık %6'lık artışı destekliyor. Bu tutarlı büyüme yörüngesi, CVS'nin sektörel baskılara rağmen işini genişletme yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro'nun CVS Health için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu InvestingPro öngörülerini detaylı kazanç raporuyla birlikte değerlendirerek, yatırımcılar CVS Health'in sağlık hizmetleri pazarındaki mevcut konumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında daha nüanslı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.