Cuma günü Mizuho, Crescent Energy'nin (NYSE:CRGY) finansal görünümünde bir ayarlama yaparak hisse senedinin fiyat hedefini önceki 14 dolardan 13 dolara düşürdü ve Nötr notunu korudu. Bu ayarlama, firmanın güncellenmiş net varlık değeri (NAV) modeli ve 2023 yılsonu rezervlerini, revize edilmiş tip eğrilerini ve 2024 yılı için rehberliği içeren finansal tahminlerinin bir sonucu olarak ortaya çıktı.
Crescent Energy, özellikle yakın zamanda satın aldığı varlıklarla sermaye verimliliğinde iyileştirmeler göstermiştir. Şirket ayrıca sabit temettü yapısına geçiş, 150 milyon dolarlık hisse geri alım programı ve yakın zamanda 2 milyon B sınıfı hissenin geri alımı gibi hissedar dostu önlemlerin uygulanmasında da aktif olmuştur.
Crescent Energy, 2024'ün ikinci yarısında emsallerinden daha iyi performans göstermesine rağmen, bu ivmeyi yılbaşından bugüne kadar koruyamadı ve bu da şirketin hisselerinin küçük ve orta ölçekli arama ve üretim (SMID E&P) emsalleriyle tutarlı bir değerde işlem görmesine neden oldu. Bu, 2025 serbest nakit akışının işletme değerine (FCF/EV) ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman, tükenme, itfa ve arama giderleri öncesi kara (EV/EBITDX) tahminlerine dayanmaktadır.
Firmanın değerlendirmesi, Crescent Energy'nin piyasadaki mevcut konumunu yansıtmakta olup, şirketin 2024 sonuna kadar yaklaşık 1,5 kat olarak öngörülen ortalamanın üzerindeki finansal kaldıracı ve alım satım likiditesinde devam eden iyileşmeler göz önünde bulundurulduğunda adil kabul edilmektedir. Revize edilen 13 dolarlık fiyat hedefi, bu hususları ve firmanın hisse senedinin değerlemesine ilişkin duruşunu yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.