Perşembe günü TD Cowen, Coty Inc. (NYSE: COTY) üzerindeki duruşunu değiştirerek şirketin hisse senedi notunu Piyasa Performansı'ndan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 13,00 $'dan 16,00 $'a çıkardı. Yükseltme, Coty'nin Tüketici Güzelliği Baş Markalar Sorumlusu Stefano Curti ile yapılan bir sohbetin ve şirketin Consumer Analyst Group of New York (CAGNY) konferansındaki sunumundan elde edilen bilgilerin ardından geldi.
Firma, iyimser görünüm için Coty'nin satışlarının yaklaşık %55'ini oluşturan koku sektöründeki sağlam ivmesi de dahil olmak üzere çeşitli nedenler gösterdi. Analist, genç nesillerin kokularla kurduğu yeni ilişkilerin Coty'nin ürünleri için güçlü bir pazara işaret ettiğinin altını çizdi. Ayrıca, farklı bölgelerde ve ürün kategorilerinde çeşitlendirme ve premiumlaştırma fırsatları, notun yükseltilmesinde kilit faktörler oldu.
Coty'nin 2023 mali yılında satışlarının %38'ini temsil eden Tüketici Güzellik bölümünü modernize etme çabaları da olumlu bir gelişme olarak not edildi. Yüksek marka bilinirliği ile bilinen bu bölüm, rekabetçi kalabilmek için ürün ve pazarlama dönüşümleri geçiriyor. Ayrıca, Coty'nin borç kaldıracının azalmasına katkıda bulunan güçlü nakit üretimi de yükseltmeyi destekleyen bir diğer unsur oldu.
Firma ayrıca Coty'nin benzerlerine kıyasla marj genişletme potansiyeline de dikkat çekti. L'Oréal ve Estée Lauder gibi rakipleri %70'lerin altında marjlara sahipken, Coty'nin brüt marjı şu anda %60'ların altında seyrediyor. Prestij segmentlerinde ve Asya pazarlarında artan penetrasyonun ve devam eden maliyet tasarrufu girişimlerinin Coty'nin marjlarını yükseltmesi bekleniyor.
Son olarak, Coty ile küresel güzellik sektöründeki benzerleri arasındaki değerleme farkına değinildi. Coty, benzerlerinin ortalama 32 katına kıyasla gelecek yıl kazançlarının yaklaşık 22 katından işlem görüyor. Analist, Coty'nin stratejik çeşitlendirme ve kategori genişlemesinde ilerledikçe bu farkın daralmaya devam edeceğine olan inancını dile getirdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.