Cuma günü Stifel, Costco Wholesale (NASDAQ: COST) için olumlu görünümünü korudu ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 735,00 $'dan 800,00 $'a yükseltti. Costco'nun 2024 mali yılı ikinci çeyrek (F2Q24) sonuçlarının konsensüs beklentileriyle uyumlu faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) göstermesinin ardından şirket Satın Al notunu korudu.
Perakendecinin Şubat ayı satışları %5,6 oranında artarak tahminlere paralel gerçekleşti. ABD'deki satışlar beklentilerin biraz altında kalsa da, Kanada ve Uluslararası pazarlardaki performans konsensüsü aştı.
Costco'nun çekirdekten çekirdeğe brüt kar marjı yıldan yıla 25 baz puanlık bir artış gösterdi ve bu da önceki üç çeyreğin ortalamasına göre bir iyileşmeye işaret ediyor. Brüt kar marjındaki bu artış kısmen şirketin bir önceki yıl yaşadığı yüksek indirimlerin tekrarlanmamasından kaynaklandı.
Şirket, üyelik ücreti artış potansiyeline değinerek, bunun bir "eğer" değil "ne zaman" meselesi olduğunu belirtmiştir. Ancak bugüne kadar herhangi bir adım atılmaması, Costco'nun ticari büyümeyi sağlamak için başka stratejileri olduğunu gösteriyor.
Bunlar arasında çoğu iş kolunda beklenen pazar payı kazanımları, yeni mağaza açılışlarından düşük tek haneli satış artışı, brüt kar marjının genişletilmesi ve kısmen ücretlere devam eden yatırımlardan kaynaklanan satış, genel ve idari (SG&A) giderlerinde hafif bir artış yer alıyor.
Bu sonuçların ardından Stifel, 2024 ve 2025 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini hafifçe artırdı. Yeni fiyat hedefi olan 800,00$, 2025 yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (FAVÖK) 28 katına dayanıyor. Firma, diğer tüm faktörler sabitken, herhangi bir piyasa zayıflığında Costco hisselerindeki pozisyonlara ekleme yapılmasını öneriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.