Önde gelen uluslararası konteyner gemisi sahibi Costamare Inc. (NYSE: CMRE), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde yaklaşık 80 milyon $ net gelir elde ettiğini açıkladı. Şirketin likidite durumu 1 milyar $'ı aşarak güçlü kalmaya devam ediyor. Bu çeyrekte Costamare, konteyner gemisi filosu için tam istihdam sağladı ve yedi konteyner gemisini kiralayarak 165 milyon $'ın üzerinde ek sözleşmeli gelir elde etmeyi bekliyor.
Toplam sözleşmeli gelirler şu anda 2,3 milyar $ seviyesinde ve kalan kiralama süresi 3,3 yıl. Kuru yük tarafında, Costamare daha yeni gemiler alarak ve daha küçük tonajlı gemileri elden çıkararak filosunu yeniliyor. Şirket, 56 gemilik bir filoyu yöneten kuru yük işi ve ticaret platformu CBI'ye ve 32 denizcilik varlığı için taahhüt edilmiş finansmanı olan bir sonraki kiralama platformu NML'ye yatırım yapmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Costamare Inc. 2024 3. çeyreğinde yaklaşık 80 milyon $ net gelir elde etti.
- 1 milyar $'ın üzerinde mevcut likidite ile güçlü bir mali durum söz konusu.
- Konteyner gemisi filosu istihdamı 2024 için %100, 2025 için %94 seviyesinde.
- Şirket toplam 2,3 milyar $ sözleşmeli gelir güvence altına aldı.
- Costamare kuru yük filosunu yeniliyor ve yeni gemiler satın aldı.
- CBI çoğunlukla endekse bağlı kiralama anlaşmaları ile 56 gemilik bir filo yönetiyor.
- NML'nin 32 gemi için taahhüt edilmiş finansmanı var, bu da kiralama platformunda büyümeye işaret ediyor.
Şirket Görünümü
- Costamare Inc. sınırlı arz nedeniyle büyük konteyner gemileri için kiralama oranlarının güçlü kalmasını bekliyor.
- Şirketin stratejisi, kuru yük tarafında filo yenilemesi ve gemi sahipliği ile ticaret faaliyetlerine önemli yatırım yapmayı sürdürmeyi içeriyor.
Olumsuz Noktalar
- Ana piyasa tehdidi, konteyner gemisi sektöründe yeni inşa kapasitesinin sürekli olarak artması.
- Cape tipi gemiler için kuru yük varlık fiyatları yüksek kabul edilebilir, bu da bu segmentte daha fazla alım konusunda temkinli bir yaklaşıma işaret ediyor.
Olumlu Noktalar
- Konteyner gemisi piyasasında kiralama oranları, özellikle büyük gemiler için güçlü kalmaya devam ediyor.
- Atıl filo %0,8 gibi düşük bir seviyede, bu da denizcilik varlıklarına olan güçlü talebi gösteriyor.
Eksikler
- 2025 yılı için konteyner gemisi filosu istihdamında %94'e düşen hafif bir azalma var.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Costamare, vergi etkileri ve yasal nedenlerden dolayı 100 milyon Avro tutarındaki Yunan tahvillerini erken itfa etti.
- Şirket, CBI'nin uzun vadeli işini destekliyor ve ticaret platformunu küçültme niyeti yok.
- Temettü politikası esnek kalıyor, yönetim kurulu kararlarına bağlı olarak artış veya geri alım olasılığı mevcut.
- Hem kuru yük hem de konteyner gemileri için varlık fiyatlaması yüksek kabul ediliyor, bu da yeni alımlarda temkinli bir yaklaşıma yol açıyor.
Costamare Inc., güçlü bir finansal pozisyon ve filo yönetimi ile büyüme konusunda stratejik bir yaklaşımla denizcilik piyasasında ilerlemeye devam ediyor. Şirketin filosu için yüksek istihdam oranlarını korumaya ve ihtiyatlı finansal yönetime odaklanması, küresel denizcilik endüstrisindeki gelecekteki fırsatlar ve zorluklar için iyi bir konumda olmasını sağlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Costamare Inc.'in güçlü finansal performansı ve denizcilik sektöründeki stratejik konumu, InvestingPro'dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 1,64 milyar $ olup, deniz taşımacılığı sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici metriklerden biri, Costamare'in 4,45 olan F/K oranıdır, bu da şirketin nispeten düşük bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, CMRE'nin "Düşük bir kazanç çarpanıyla işlem görüyor" şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme, özellikle makalede belirtilen şirketin güçlü finansal performansı göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için özellikle çekici olabilir.
Ek olarak, Costamare'in gelir büyümesi etkileyici olup, 2024 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %58,37 artış gösterdi. Bu önemli büyüme, şirketin makalede bahsedilen güçlü piyasa konumunu ve başarılı kiralama stratejisini destekliyor. %21,51'lik faaliyet geliri marjı, Costamare'in operasyonel verimliliğini daha da vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, Costamare'in "14 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" belirtiyor, bu da şirketin soru-cevap bölümünde bahsedilen esnek temettü politikası tartışması açısından özellikle önemli. %3,35'lik mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Son olarak, InvestingPro Adil Değer tahmini olan 16,9$, önceki kapanış fiyatı olan 13,61$'dan potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor, bu da şirketin güçlü piyasa konumu ve finansal performansı göz önüne alındığında yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Costamare Inc. için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir içgörü sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.