Cuma günü, bir finansal hizmetler firması olan Compass Point, New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 5,00 $'dan 4,50 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu revizyon, son piyasa faaliyetlerine ve banka tarafından alınan stratejik kararlara dayanan bir dizi finansal yeniden kalibrasyonu yansıtıyor.
Firmanın analisti, NYCB'nin sermaye artırımından kaynaklanan seyreltilmiş hisselerdeki önemli artışı ayarlama için birincil faktör olarak gösterdi. Sermaye artırımının bankanın Common Equity Tier 1 (CET1) sermayesini %10 hedefinin üzerine çıkarması bekleniyor ki bu da son dönemdeki hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanma ve artan kredi endişelerinin ardından bankanın istikrarı konusunda yatırımcılara güven verecektir.
Analist ayrıca, 2024 ve 2025 mali yılları için öngörülen hisse başına çekirdek kazançlarda (EPS) değişikliklere işaret ederek, daha önceki 0,42 ve 0,80 $ tahminlerini sırasıyla 0,19 ve 0,40 $ olarak ayarladı. Bu değişiklikler, yeni yönetimin 2023'ün son çeyreğine kıyasla daha az agresif olsa da 2024'ün ilk çeyreğinde rezervi önemli ölçüde artırabileceğini düşündüren daha yüksek bir beklenen karşılıktan kaynaklanmaktadır.
Ayrıca, revize edilen tahminler Net Faiz Geliri (NII) ve Net Faiz Marjındaki (NIM) düşüşü de dikkate almaktadır. Bu durum, son dönemdeki hisse senedi fiyat dalgalanmaları ve mevduatların yukarı yönlü yeniden fiyatlandırılmasının devam etmesi nedeniyle daha düşük maliyetli çekirdek mevduatların kaybedilmesine bağlanıyor.
Compass Point, düşük fiyat hedefine rağmen yukarı yönlü potansiyeli kabul etmekle birlikte, hedef ve çekirdek EPS tahminlerine yönelik artan riskleri de kabul etmektedir. Firma, NYCB'nin karşı karşıya olduğu belirsizlikleri ve zorlukları göz önünde bulundurarak yakın vadede temkinli bir yaklaşım öneriyor.
Rapor, bu belirsizlikler karşısında NYCB'nin icraatının önemini vurgulayarak sona eriyor. Yeni yönetim ve sermaye artırımı olumlu adımlar olarak görülüyor, ancak banka, mevzuat, kredi ve mevduat zorluklarını etkili bir şekilde ele alma kapasitesini göstermek için zamana ihtiyaç duyacak bir "göster beni" hikayesi olarak tanımlanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.