Compass Diversified (CODI), 2024'ün üçüncü çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK'te önemli bir büyüme ve tam yıl için olumlu bir görünüm ile güçlü bir rapor sundu. CEO Elias Sabo, şirketin sağlam performansını vurgulayarak, düzeltilmiş FAVÖK'ün %25 artışla 114 milyon dolara ulaştığını ve birleşik gelirde çift haneli büyüme kaydedildiğini belirtti. Şirket, 2024 tam yıl rehberliğini yükseltti ve istikrarlı bir ekonomik görünümü yansıtan CODI Momentum Endeksi'ni tanıttı. CODI'nin başarısı, yenilikçi orta pazar şirketlerini satın alma ve yönetme odaklı stratejisine, son dönemdeki sermaye artırımlarına ve 100 milyon dolarlık hisse geri alım programına atfediliyor.
Önemli Noktalar
- Düzeltilmiş FAVÖK %25 artışla 114 milyon dolara yükseldi.
- Birleşik gelir, 2023'ün üçüncü çeyreğine kıyasla çift haneli büyüme gösterdi.
- Güçlü performans nedeniyle 2024 tam yıl rehberliği yükseltildi.
- İstikrarlı ekonomik görünümü gösteren CODI Momentum Endeksi tanıtıldı.
- İmtiyazlı hisse senedi sermayesinde 17 milyon dolardan fazla artırım yapıldı; 100 milyon dolarlık hisse geri alım programı duyuruldu.
- Markalı tüketici segmenti geliri yılbaşından bu yana %10,3 arttı.
- Sanayi segmenti geliri, esas olarak Altor Solutions'daki zorluklardan dolayı %4 düştü.
- Konsolide net satışlar yıllık bazda %11,8 artışla 582,6 milyon dolara ulaştı.
- Net kâr, 2023'ün üçüncü çeyreğindeki 3,8 milyon dolarlık net zarardan 31,5 milyon dolara yükseldi.
- Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 510 milyon dolar ile 525 milyon dolar arasına yükseltildi.
Şirket Görünümü
- Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberliği, markalı tüketici dikey segmentindeki artan beklentiler nedeniyle 510 milyon dolar ile 525 milyon dolar arasına yükseltildi.
- Yatırımcı ve Analist Günü 16 Ocak 2025 tarihinde New York City'de düzenlenecek.
Olumsuz Noktalar
- Sanayi segmenti geliri, öncelikle Altor Solutions'ın zorluklarından dolayı %4 azaldı.
- Kurumsal maliyetler, esas olarak CFO geçiş giderleri nedeniyle 22,7 milyon dolara yükseldi.
Olumlu Noktalar
- Lugano, BOA, PrimaLoft ve Honeypot dahil olmak üzere markalı tüketici işletmelerinde güçlü performans.
- Net kârda önemli iyileşme, 2023'ün üçüncü çeyreğindeki 3,8 milyon dolarlık net zarara kıyasla 31,5 milyon dolar.
- Satın alımlar için normalleştirme sonrası %6,6'lık pro forma satış büyümesi.
Eksikler
- Arnold'un Illinois operasyonlarını yeni bir tesise taşıması nedeniyle yaklaşık 900.000 dolar bir kerelik taşınma maliyeti oluştu.
- Dördüncü çeyrekte yaklaşık 7 milyon dolar bir kerelik maliyet bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Birleşme ve satın alma ortamının 2024'teki seçim sonrası iyileşmesi bekleniyor, artan faaliyet için iyimserlik var.
- Yönetim kurulu, uluslararası pazarlar da dahil olmak üzere yeni Lugano mağazaları için potansiyel lokasyonları değerlendiriyor, gelecek yıl için iki yeni mağaza açılması ön tahminleri yapılıyor.
- 1 milyar dolar FAVÖK'e ulaşma hedefiyle esnek sermaye tahsis stratejisi.
Sonuç olarak, Compass Diversified'ın üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, dayanıklı tüketici talebi ve stratejik satın almalarla desteklenen güçlü büyüme beklentilerine sahip bir şirket tablosu çizdi. Bazı zorluklara rağmen, şirket yönetimi CODI'nin büyüme yörüngesini sürdürme ve uzun vadeli finansal hedeflerine ulaşma yeteneğine güvenini koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
Compass Diversified'ın (CODI) 2024'ün güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %10,29'luk gelir büyümesi, kazanç görüşmesinde belirtilen birleşik gelirdeki çift haneli büyüme ile uyumlu. Bu olumlu trend, 2024'ün ikinci çeyreğindeki %11,44'lük üç aylık gelir büyümesi ile destekleniyor ve tutarlı bir genişlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, CODI'nin 19 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, özellikle yakın zamanda duyurulan 100 milyon dolarlık hisse geri alım programı göz önüne alındığında, CODI'nin yatırımcılara fayda sağlayan sermaye tahsis stratejilerine odaklandığını gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin CODI'nin bu yıl kârlı olmasını beklediklerini öne sürüyor, bu da şirketin 2024'ün üçüncü çeyreğinde rapor edilen gelişmiş net kâr pozisyonunu doğruluyor. Bu iyimserlik, üç analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etmesiyle de yansıtılıyor ve CODI'nin finansal görünümüne olan artan güveni gösteriyor.
Şirketin son on iki aydaki %28,96'lık FAVÖK büyümesi, üçüncü çeyrekte rapor edilen %25'lik düzeltilmiş FAVÖK artışını aşıyor ve operasyonel verimlilikte sürekli iyileşmeye işaret ediyor. Ayrıca, %4,85'lik temettü getirisi ile CODI, istikrarlı temettü ödeme geçmişiyle uyumlu olarak yatırımcılara çekici gelir potansiyeli sunmaya devam ediyor.
InvestingPro'nun CODI için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.