Pazartesi günü Baird, Cogent (NASDAQ:COGT) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Outperform'dan Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 14.00 $'dan 8.00 $'a indirdi. Karar, son klinik verilerin ve pazar rekabeti değerlendirmelerinin gözden geçirilmesini takiben alındı.
Cogent'in Amerikan Alerji, Astım ve İmmünoloji Akademisi'nde (AAAAI) yaptığı son Bölüm 1b veri sunumu, bezuclastinib adlı ilaçlarının ilerlememiş sistemik mastositoz (NonAdvSM) tedavisinde etkili olduğunu gösterdi.
Baird, ilacın etkinliğinin olumlu olarak kabul edilmesine rağmen, ters doz yanıtı ve mevcut onaylı tedavilerden net bir farklılaşma olmaması gibi endişelere değindi.
Firma, bezuclastinib'in aktif olmasına rağmen, indolent sistemik mastositoz (ISM) pazarının yaklaşık %25'inden fazlasını ele geçirmesinin beklenmediğini belirtti. Baird, mevcut rekabet ortamı ve devam eden klinik ve düzenleyici riskler göz önüne alındığında, Cogent için riske göre ayarlanmış pazar potansiyelinin artık hisse senedinin fiyatına yeterince yansıtıldığına inanıyor.
Revize edilen 8,00 $ fiyat hedefi, bezuclastinib için pazar fırsatının, ilgili risklere göre ayarlandığında, mevcut seviyelerde adil bir şekilde değerlendiği değerlendirmesine dayanmaktadır. Bu yeniden değerlendirme, Cogent'in yerleşik rakiplerin bulunduğu bir pazarda ürününü ayırt etme zorluğuyla karşı karşıya olduğu bir dönemde yapılıyor.
Baird'in nötr pozisyonu, Cogent'in pazar performansına ve sistemik mastositoz tedavisi segmentinde gelecekteki büyüme potansiyeline ilişkin beklentilerde bir kaymaya işaret ediyor. Düşürülen not ve azaltılan fiyat hedefi, hisse senedinin ileriye dönük yatırım profili için daha temkinli bir görünüme işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.