CMS Energy (NYSE: CMS), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Hisse başına düzeltilmiş kar (EPS) 2,47 dolara yükselerek geçen yıla göre 0,41 dolar artış gösterdi. Bu artış büyük ölçüde elektrik ve gaz fiyatlandırma davalarındaki olumlu sonuçlara bağlandı. Şirket ayrıca 2024 yılı için 3,29 ile 3,35 dolar arasında olan EPS rehberliğini teyit etti ve 2025 yılı için 3,52 ile 3,58 dolar arasında bir EPS öngören yeni bir rehberlik sundu. Bu, %6 ile %8 arasında bir büyümeye işaret ediyor.
Önemli Noktalar
- CMS Energy'nin 2024 3. çeyrek düzeltilmiş EPS'si 2,47 dolara yükseldi, yıllık bazda 0,41 dolar artış gösterdi.
- 2024 EPS rehberliği 3,29 ile 3,35 dolar arasında teyit edildi, 2025 rehberliği ise 3,52 ile 3,58 dolar olarak belirlendi.
- CEO Garrick Rochow, Michigan'ın temiz enerji yasasını, 7 milyar dolarlık güvenilirlik yol haritasını ve ekonomik büyümeyi temel farklılaştırıcılar olarak vurguladı.
- Eyaletin temiz enerji hedefleriyle uyumlu 20 yıllık bir yenilenebilir enerji planının sunulması planlanıyor.
- Kesintilerde %10'luk bir artışa rağmen, kesinti başına restorasyon maliyetleri %10'dan fazla düştü.
- Ilıman hava koşulları nedeniyle 2023 4. çeyreği için hisse başına 0,14 dolar pozitif sapma bekleniyor.
- Sigorta ve BT maliyetlerindeki artışın hisse başına 0,15 dolar negatif sapmaya yol açması bekleniyor.
- S&P, Ağustos ayında şirketin güçlü kredi notlarını yeniden teyit etti.
- Michigan'daki veri merkezi talebi güçlü kalmaya devam ediyor, yeni tarife yapıları geliştiriliyor.
Şirket Görünümü
- CMS Energy, müşteri güvenilirliğine ve Michigan'daki ekonomik büyümeye vurgu yaparak finansal hedeflerine ulaşmak için iyi bir konumda bulunuyor.
- Şirket, eyalet standartlarını karşılamak için 15 Kasım'a kadar bir yenilenebilir enerji planı sunmayı planlıyor.
- Yöneticiler, güçlü kapasite ve enerji piyasası sonuçlarıyla desteklenen olumlu bir görünümle %6 ile %8 arasında EPS büyümesi öngörüyor.
Olumsuz Noktalar
- Artan maliyetler nedeniyle yılın geri kalanı için hisse başına 0,25 ile 0,31 dolar arasında negatif sapma bekleniyor.
- Sigorta ve BT maliyetleri bütçenin üzerinde seyrediyor, bu da 2024 için fon beklentilerinde ayarlamalara neden oluyor.
Olumlu Noktalar
- Şirket büyüme beklentilerini aştı ve ikili anlaşmalar imzaladı.
- Artan talep ve azalan arz nedeniyle kapasite sözleşme fiyatlandırmasının kilovat saat başına 3-3,50 dolardan 5-6 dolara yükselmesi bekleniyor.
- Enflasyonu Azaltma Yasası'ndan gelen vergi kredileri bu yıl yaklaşık 90 milyon dolarlık varlık elden çıkarma sağladı, bu da beklentileri aştı.
Eksikler
- Yılın geri kalanı için sigorta ve BT'deki artan maliyetler nedeniyle hisse başına 0,15 dolar negatif sapma öngörülüyor.
- Bazı maliyet kategorileri bütçelenenden daha yüksek seyrediyor, bu da acil durum fonlarının yeniden tahsis edilmesine yol açıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Michigan'daki artan veri merkezi talebini destekleyecek altyapı mevcut.
- Yaklaşan Yenilenebilir Enerji Planı, 8 gigawatt güneş enerjisi hedefleyen 2021 Entegre Kaynak Planı'nın üzerine inşa edilecek.
- Şirket, beş yıl içinde 17 milyar dolar sermaye harcaması öngörerek önemli bir artışa hazırlanıyor.
Özetle, CMS Energy'nin kazanç çağrısı, güçlü bir finansal temele ve net bir stratejik yöne sahip bir şirket tablosu çizdi. Özellikle artan operasyonel maliyetlerin yönetiminde zorluklar olsa da, şirketin yenilenebilir enerji ve altyapı yatırımına bağlılığı, olumlu düzenleyici sonuçlarla birleştiğinde, sürekli büyüme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Şirketin yenilenebilir enerji girişimleri ve maliyet yönetimi stratejileri hakkında detaylı güncellemelerin yaklaşan dördüncü çeyrek çağrısında sunulması bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
CMS Energy'nin güçlü finansal performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 20,87 milyar dolar olup, bu durum enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, CMS Energy'nin 18 yıl üst üste temettü artışı gerçekleştirmiş olması. Bu, şirketin raporlanan finansal gücüyle uyumlu olan hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Bu özellikle şirketin güçlü 2024 3. çeyrek performansı ve 2024 ile 2025 için olumlu EPS rehberliği göz önüne alındığında önemlidir.
Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için 21,47 olan F/K oranı ve 25,07 olan düzeltilmiş F/K oranı, yatırımcıların CMS Energy'nin kazançları için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu muhtemelen şirketin istikrarlı performansı ve büyüme beklentileri nedeniyledir. Bu durum, CMS Energy'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteren 0,72'lik bir PEG oranıyla da destekleniyor.
CMS Energy'nin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 7.406 milyon dolar olup, brüt kar marjı %41,18'dir. Bu rakamlar, şirketin önemli gelir elde etme ve sağlıklı kar marjlarını koruma yeteneğini vurguluyor. Bu durum, temettü büyümesini sürdürmek ve önümüzdeki beş yıl içinde 17 milyar dolarlık iddialı sermaye harcama planını finanse etmek için kritik öneme sahip.
InvestingPro'nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmek gerekir. CMS Energy hakkında daha kapsamlı bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, mevcut tüm InvestingPro İpuçlarını inceleyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.