Yatırım şirketi CLSA, telekom devlerinin değerini önemli ölçüde arttırması beklenen RJio'nun yaklaşan ilk halka arzı (IPO) beklentisiyle Bharti Airtel ve Reliance Industries Limited (RIL) hisselerinin satın alınmasını tavsiye etti. RIL'in portföyünde önemli bir oyuncu olan RJio'nun kurumsal değeri (EV) 111 milyar dolar.
Bharti Airtel'in 203 Rs'lik sektör lideri kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) ve premium ürün tekliflerine stratejik odağı sayesinde 1.110 Rs'lik bir hedef fiyata ulaşması bekleniyor. Şirket, 24 mali yılının ilk yarısında büyüme açısından daha iyi bir performans sergiledi ve 26 mali yılına kadar yıllık 10 milyar dolarlık bir işletme nakit akışı yaratması bekleniyor. Hindistan'daki telekom sektörünün gelirinin 26 mali yılında 38 milyar dolara yükseleceği ve Bharti Airtel ile RJio aracılığıyla RIL'in birlikte %78'lik baskın bir pazar payına sahip olacağı tahmin ediliyor.
RJio 460 milyonluk bir abone tabanına sahip ve bu da ikilinin pazardaki önemli varlığına katkıda bulunuyor. RIL'in hisseleri hafif bir artışla 2.395 Rs'ye yükselirken, Bharti Airtel de 972,75 Rs'de bir yükseliş yaşadı. RIL'in RJio'daki hisselerindeki büyüme, 2020'deki 20 milyar dolarlık hisse satışına kıyasla %60'lık bir değer artışını temsil ediyor.
Bu şirketlerin potansiyel birleşik pazar hakimiyeti, ARPU'nun 300 Rs'ye çıkmasıyla %90'a ulaşabilir ve sektör gelirlerini 26 mali yılında 47 milyar dolara çıkarabilir. Bharti Airtel, 5G hizmetlerinin gecikmeli olarak sunulması nedeniyle %16'lık pazar payına sahip olan Vodafone (LON:VOD) Idea'nın rekabetiyle karşı karşıya kalsa da, sermaye verimliliği ve Jio'ya kıyasla beklenen daha yüksek sermaye getirisi (ROCE) onu pazarda avantajlı konuma getiriyor.
CLSA, RIL'in hedef fiyatını 3.060 Rs olarak belirledi ve her iki firmanın da Hindistan'ın dijital genişlemesinde merkezi oyuncular olduğunu belirtti. Yatırım tavsiyeleri, Jio'nun mevcut halka açık olmayan statüsü ve sektör için olumlu görünüm nedeniyle RIL hisselerini tercih ediyor.
InvestingPro Insights
Bharti Airtel (BRTI) ve Reliance Industries Limited (RELI) için yatırım ortamı, özellikle RJio'nun beklenen halka arzı ile umut verici görünüyor. İşte dikkate alınması gereken bazı InvestingPro Öngörüleri:
Bharti Airtel için bir InvestingPro İpucu, şirketin yüksek kazanç kalitesinin altını çiziyor; serbest nakit akışı net geliri aşıyor ve bu da sağlıklı bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca, şirketin güçlü kazançları, analistlerin istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için kilit öneme sahip olan temettü ödemelerini sürdürebileceğini öngörmesine neden oluyor. 52 haftanın en yüksek işlem puanı ile yatırımcı güveninin güçlü olduğu ve şirketin istikrarlı hisse başına kazanç büyümesi ile desteklendiği açıktır.
Öte yandan Reliance Industries Limited, 3 yıl üst üste artış ve 23 yıl üst üste sürdürülen temettü ödemeleri ile sağlam bir temettü artırma geçmişine sahiptir. Bu tutarlılık, şirketin finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. InvestingPro Verileri ayrıca, şirketin güçlü piyasa performansını yansıtan %125,6'lık önemli bir bir yıllık fiyat toplam getirisini ortaya koymaktadır.
Daha derin analizler ve ek içgörülerle ilgilenen yatırımcılar, Bharti Airtel için 15 ve Reliance Industries Limited için 13 InvestingPro İpucu içeren InvestingPro İpuçları serisinin tamamını keşfedebilirler. InvestingPro aboneliğinin %55'e varan indirimler sunan özel bir Kara Cuma indirimine girmesiyle birlikte, yatırımcılar için yatırım kararlarına rehberlik edebilecek değerli piyasa verilerine ve ipuçlarına erişmek için uygun bir zaman.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.