Citi Research, Volkswagen (VW) için Al tavsiyesini teyit ederek hedef fiyatını 146,00 Avro olarak belirledi ve dördüncü çeyrekte beklenenden daha yüksek satış hacmi açıklamasının ardından Alman otomobil üreticisi için 30 günlük yüksek gözlem dönemi başlattı.
Volkswagen, 2023 yılının dördüncü çeyreği için satış tahminlerini aşarak çeyrek boyunca 2,5 milyon araç satarak önemli bir rakama ulaştı. Citi analistleri, bu güçlü satış performansının şirketin toplam geliri, faiz ve vergi öncesi kar marjları ve 2023 yılının tamamı için finansman maliyetleri hariç nakit akışı üzerinde olumlu bir etkiye sahip olmasını bekliyor.
Satışlardaki artış ve stok seviyelerindeki azalma, 2023'ün dördüncü çeyreği için faiz ve vergi öncesi kar marjlarının iyileşmesine katkıda bulunarak, daha önce bildirilen %6,2'lik marjın iyileşmesini sağladı.
Citi analistleri, VW Grubunun 2024 mali yılı için faiz ve vergi öncesi kar tahminine ilişkin olumlu bir görüşe sahip.
Citi analistleri yayınladıkları bir raporda, "VW Group'un 2024 mali yılı faiz ve vergi öncesi kar tahminlerinin piyasa konsensüsünden daha olumlu olduğuna inanıyoruz" dedi.
Piyasa konsensüsü, 2024 mali yılı tahmini için düzeltilmiş faiz ve vergi öncesi kâr tahminini 25 milyar Avro'dan 21 milyar Avro'ya düşürdü. Mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında, VW'nin araç satışlarının %3 oranında artması öngörülmektedir ki bu da Citi'nin %2,7'lik küresel satış büyümesi tahminiyle uyumludur.
İçten yanmalı motorlu araçlar için 2023 mali yılında gözlemlenen olumlu fiyat eğilimlerinin 2024 mali yılında da devam etmesi beklenmektedir. Tiguan, Touareg ve Passat gibi yeni araç modellerinin piyasaya sürülmesinin yanı sıra organizasyonel yeniden yapılanmadan kaynaklanan maliyet tasarrufları ve hammadde maliyetlerindeki düşüşün (artan işçilik maliyetlerini dengeleyen) olumlu finansal sonuçlara katkıda bulunması muhtemeldir.
Citi, 2024 mali yılı için piyasa konsensüsünün şirketin potansiyelini hafife aldığı görüşünde ve hisse başına kazanç ve teknik göstergeler iyileşme gösterdikçe hisse değerinde artış öngörüyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.