Perşembe günü Citi, Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) için Nötr notunu ve $8.00 fiyat hedefini teyit etti. Şirketin üçüncü çeyrekte elde ettiği 0,19 dolarlık hisse başına kazanç (EPS), daha güçlü brüt kar marjları ve daha düşük satış, genel ve idari giderlere (SG&A) bağlı olarak 0,11 dolarlık konsensüs tahminini aştı. Ancak, Under Armour'un 0,06 ila 0,08 dolar arasında değişen dördüncü çeyrek beklentisi, %3,5'lik bir düşüşe karşılık öngörülen satışların %4-7 oranında düşmesi nedeniyle beklenen 0,12 doların altında kaldı.
Yönetim, Kuzey Amerika toptan satış kanalındaki ek zorluklara dikkat çekerek, acil siparişlerin ve yeniden siparişlerin zayıfladığını belirtti. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş atletik ve spor giyim pazarı, perakendecilerin sipariş verme konusunda temkinli davranması ve stokların daha iyi durumda olmasına rağmen promosyonlu satış faaliyetlerinin artmasıyla zorluklar yaşıyor. Bu temkinlilik kısmen, birkaç önemli marka dışında, pazarda algılanan yenilik eksikliğine bağlanmaktadır.
Under Armour yönetimi, Kuzey Amerika pazarı üzerindeki baskıların 2025 mali yılında da devam edebileceğini ve mevcut tahminlerin %5'lik bir düşüşe işaret ettiğini belirtti. Şirket yeni liderlik altında ürün çeşitliliğinde değişikliklere gidiyor, ancak bu değişikliklerin önemli etkilerinin 2025 takvim yılının sonbahar/kış aylarına kadar görülmesi beklenmiyor.
Satışlarda devam etmesi beklenen zorluklara rağmen Citi, Under Armour için ürün maliyet indirimleri, daha az promosyon ve maliyet düşürücü önlemler dahil olmak üzere potansiyel marj rüzgarlarına dikkat çekiyor. Bu faktörlerin, dördüncü çeyrekte ve 2025 mali yılında EPS üzerindeki aşağı yönlü riski sınırlamaya yardımcı olacağına inanılıyor. Citi, mevcut piyasa koşullarına dayanarak Under Armour için risk/ödül profilinin dengeli olduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) çalkantılı bir piyasada faaliyet göstermekte olup, son dönemdeki performansı zorluklar ve stratejik manevraların bir karışımını yansıtmaktadır. InvestingPro verilerine göre, Under Armour 3,37 milyar dolarlık piyasa değeriyle atletik giyim sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 8,14 gibi rekabetçi bir seviyede olup, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda hafifçe düzeltilmiş F/K oranı 8,08'dir ve kazançlara kıyasla nispeten düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Under Armour'ın orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip olduğunu vurgulayarak istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor. Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve Under Armour'un son on iki ayda kârlı olması da bu görüşü destekliyor. Ancak, şirketin hissedarlara temettü ödemediği unutulmamalıdır.
Under Armour'ın oldukça değişken olan hisse senedi fiyat hareketleri göz önünde bulundurulduğunda, yatırımcılar temel iş gücünün bir işareti olarak %45,44'lük brüt kar marjına bakabilirler. Gelir artışı, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %1,94 ile mütevazı bir seviyede gerçekleşmiş ve çeyreklik bazda %-0,46'lık hafif bir düşüş yaşanmıştır. Buna rağmen, şirketin %5,09'luk faaliyet geliri marjı, piyasa dalgalanmalarının ortasında kârlılığını sürdürme kabiliyetini göstermektedir.
Under Armour'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Investing.com/pro/UAA adresinde Under Armour için 5 InvestingPro İpucu daha mevcut. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın ve tüm analitik araçları ve uzman görüşlerini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.