Çarşamba günü Citi, Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 170$'dan 185$'a yükseltirken hisse senedi için Al notunu yineledi. Ayarlama, Pinduoduo'nun 2023 mali yılı için güçlü dördüncü çeyrek performansını takip ediyor ve şirket hem gelir hem de GAAP dışı net kârda yıldan yıla önemli bir büyüme bildirdi.
Pinduoduo'nun toplam geliri ve GAAP dışı net kârı sırasıyla %123 ve %110 oranında artarak 88,9 milyar Rmb ve 25,5 milyar Rmb'ye ulaştı. Bu rakamlar konsensüs beklentilerini %11 ve %52 oranında aştı. Büyüme temel olarak online pazarlama gelirlerindeki %57'lik ve işlem hizmetleri gelirlerindeki %357'lik artıştan kaynaklandı. Firma, bu başarının bir kısmını Pinduoduo'nun platformu Temu'ya bağlıyor ve Temu'nun 27,7 milyar Rmb gelir elde ederek şirketin toplam işlem gelirinin önemli bir kısmını oluşturduğunu tahmin ediyor.
Raporda, yurtiçi Brüt Mal Hacminin (GMV) dördüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %32 oranında artış gösterdiği ve bunun güçlü Bekarlar Günü promosyon faaliyetleriyle desteklendiği vurgulanıyor. Citi, 2024 yılına bakıldığında, Temu'nun GMV'sinin bir önceki yıla göre %113 artarak 33,8 milyar dolara ulaşacağını ve net gelirlerin Pinduoduo'nun toplam gelirlerinin %32'sini temsil eden 15,67 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor.
Pinduoduo'nun güçlü nakit akışına ve 30 milyar dolarlık nakit bakiye birikimine rağmen, yönetimin sermayeyi hissedarlara yeniden tahsis etme konusundaki tereddütü bazı yatırımcıları eksik bırakmış olabilir. Citi, tahminleri revize ettikten sonra, daha muhafazakar değerlemenin nedeni olarak artan düzenleyici riskleri gerekçe göstererek, 2024 yılı için öngörülen 9,27 $ hisse başına kazancın 20 katına dayalı yeni bir fiyat hedefi belirledi. Firma, Satın Al notunu koruyor ancak yasal belirsizlikler nedeniyle yatırımın yüksek risk taşıdığını belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.