Perşembe günü Citi, IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) Corporation (NASDAQ:IPGP) için notunu Nötr'den Sat'a çevirdi ve fiyat hedefini önemli ölçüde düşürerek 111,00 $'dan 74,00 $'a indirdi. Karar, şirketin 2023 dördüncü çeyrek sonuçlarının ve 2024 ilk çeyrek beklentilerinin ardından geldi.
Notun düşürülmesinde firmanın hem 2024 hem de 2025 için gelir ve brüt kar marjı (GPM) tahminlerinin revize edilmesi etkili oldu. Citi şimdi IPG Photonics için 2024 yılında daha belirgin bir kazanç düşüşü bekliyor ve 2024 ve 2025 için kazanç tahminlerinde sırasıyla yaklaşık %22 ve %16'lık bir düşüş öngörüyor. Bu yeniden değerlendirme, beklenenden daha zayıf yönlendirmelerden ve daha geniş makroekonomik endişelerden kaynaklanıyor.
Citi ayrıca IPG Photonics için değerleme yaklaşımını da değiştirerek, önceki 25 kattan daha düşük bir fiyat-kazanç (F/K) oranı olan 20 kat uyguladı. Bu değişiklik, 2024 yılına kadar beklenen sürekli kazanç düşüşünü yansıtıyor.
Citi, "IPGP'nin 2024'te kazançlarda toparlanma görebileceği yönündeki önceki beklentimizle karşılaştırıldığında, 2024'teki küresel makro rüzgarlar ve büyük ekonomilerin zayıf PMI'ları göz önüne alındığında, şimdi geri dönüşün 2025'e ertelenmesini bekliyoruz" dedi.
IPG Photonics'in aksine Citi, küresel lazer kaynağı segmentinde Raycus'u (300747.SZ) tercih ettiğini belirtti. Bu tercih, Raycus'un daha düşük bir başlangıç noktasından daha güçlü kazanç büyüme potansiyeline dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
IPG Photonics Corporation (NASDAQ:IPGP), Citi tarafından önemli bir fiyat hedefi indirimiyle not düşürüldüğünden, çeşitli finansal ölçütleri ve piyasa sinyallerini dikkate almak çok önemlidir. InvestingPro verileri, IPGP'nin yaklaşık 4,12 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranının 18,53 olduğunu gösteriyor ki bu da Citi'nin 20 kat olarak uyguladığı F/K oranından daha muhafazakar bir değerlemeye işaret ediyor.
Zorlu görünüme rağmen, IPGP'nin finansal sağlığı sağlam görünüyor ve InvestingPro Tips, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu vurguluyor. Bu faktörler makroekonomik rüzgarlar karşısında bir miktar esneklik sağlayabilir. Ayrıca, hisse senedinin bir haftalık toplam fiyat getirisi -%13,02 olan son performansı, yatırımcı endişelerini yansıtabilir, ancak aynı zamanda hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu ve aykırı yatırımcılar için potansiyel bir sinyal olduğunu gösterir.
IPGP'nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. IPGP için https://www.investing.com/pro/IPGP adresinden erişilebilecek 12 InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için çok önemli olan satış trendlerinin, kârlılık beklentilerinin ve likidite pozisyonlarının analizini içeriyor.
InvestingPro aboneliği almayı düşünenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve IPGP'nin piyasa performansı ve finansal sağlığı hakkında daha fazla bilgi edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.