Pazartesi günü CFRA, Citigroup Inc. (NYSE:C) hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 54 $'dan 65 $'a yükseltti. Revizyon, bankanın beş yıllık tarihsel ortalamasıyla uyumlu olan 10,8 katlık bir ileri fiyat-kazanç (F/K) oranını yansıtıyor.
Yeni fiyat hedefi, Citigroup'un 81,65 $ olan net maddi defter değerine (NTBV) %20'lik bir iskonto anlamına geliyor ve genellikle NTBV'ye eşit veya üzerinde işlem gören emsallerine göre önemli bir tezat oluşturuyor.
Yükseltme, Citigroup'un operasyonlarını düzene sokmaya ve pazar lideri sektörlerini büyütmeye odaklanmasıyla gerçekleşti. Firma, yinelenen ücret gelirlerinde ve yeni hesap büyümesinde artış gördüğü kurumsal hazine hizmetlerinde güçlü bir varlığa sahiptir. Ayrıca Citigroup, kurumlara yönelik küresel bankacılık hizmetleri ve Amerika Birleşik Devletleri dışındaki bireysel bankacılık hizmetleriyle tanınmaktadır.
Citigroup yönetimi, 2023 yılı için 1,5 milyar dolarlık yeniden yapılandırma ve kıdem tazminatı maliyetleri ve 2024 yılı için 700 milyon ila 1 milyar dolarlık ek maliyetler de dahil olmak üzere işletme verimliliğini artırmaya yönelik hedefler belirlemiştir.
Bu girişimlerin bankanın kârlılığını ve serbest nakit akışını artırması beklenmektedir. Bu olumlu gelişmelere rağmen, CFRA'nın Citigroup için hisse başına kazanç (EPS) tahminleri 2024 için 6,00 $ ve 2025 için 7,05 $ olarak değişmedi.
Firma, özellikle faiz oranlarındaki sert bir düşüşün etkisi olmak üzere, notuna yönelik potansiyel riskleri kabul etmektedir. Citigroup'un 2024 yılındaki toplam gelirinin %70'inin net faiz gelirinden elde edildiği göz önüne alındığında bu önemli bir husustur.
Analist, ileriye dönük olarak Citigroup için daha yüksek faiz dışı gelir büyümesi ve daha geniş marjlar öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.