Citi analistleri, Bumble (BMBL) ve Match Group (MTCH) için finansal tahminlerini ve hedef hisse senedi fiyatlarını 2024'ün ikinci çeyreğindeki kazanç açıklamasından önce revize ederek, uygulama kullanımında devam eden zayıf performansa ve daha fazla zamana ihtiyaç duyan bir ürün geliştirme planına işaret etti.
Analistler ayrıca her iki şirket için de negatif trend takibi başlatarak 2024'ün ikinci yarısına ilişkin dikkatli duruşlarını ortaya koydu.
Firma, SensorTower'dan alınan uygulama verilerinin Bumble için düşük performansın devam ettiğini gösterdiğini ve Tinder'ın aylık aktif kullanıcı (MAU) sayısının nispeten tutarlı olmasına rağmen, her iki modelin de kayda değer bir iyileşmeye işaret etmediğini gözlemliyor.
Citi, "Kalıcı büyüme için çok önemli olan yeni özelliklerden gelen geliştirmelerin 2024'ün ikinci yarısında etkisi azalabilir" yorumunda bulundu. Bu temkinli bakış açısı, Match'in telaşsız yaklaşımından ve Bumble'ın son güncellemesinden sonra hayal kırıklığı yaratan başvuru verilerinden etkileniyor.
Analistler bu durumun, özellikle yılın ikinci yarısında büyümede beklenen artışla birlikte, yıllık tahminler için zor bir durum oluşturduğunu düşünüyor.
Citi, Bumble için hedef hisse fiyatını, düşürülen projeksiyonlar ve hafifçe azaltılan değerleme katları nedeniyle 14 dolardan 12 dolara indirdi. Firma, "Uygulama kullanım eğilimleri (SensorTower'a göre) 2024'ün ikinci çeyreğinde sorunlu olmaya devam etti ve 30 Nisan uygulama güncellemesinin ardından büyümede olumlu bir değişim gözlemlemedik" açıklamasını yaptı.
Mevcut engellere rağmen Bumble'ın 2025'te büyümeyi artırma kapasitesine olan güvenlerini göstererek satın almayı tavsiye etmeye devam ediyorlar.
Match Group'ta ise Citi, bir kez daha düşük projeksiyonlar ve yönetimin yeni ürünlerden kaynaklanan büyümenin zamanlamasına ilişkin dikkatli yorumları nedeniyle hedef hisse fiyatını 34 dolardan 33 dolara indirdi. Firma, Match'in 2024'ün ikinci yarısındaki büyüme beklentileri konusunda daha muhafazakar bir görünüme işaret eden Nötr notunu yeniden teyit etti.
Citi'nin analistleri, hem Bumble hem de Match Group için 30 günlük negatif trend izlemeye başladı ve devam eden modellere dayalı olarak projeksiyonlardaki potansiyel düşüşün altını çizdi.
Yatırımcı tutumları ve piyasa değerlemeleri düşük noktalarda ya da bu noktalara yakın olsa da, Citi "devam eden kalıpların ve kesin bir olumlu değişimin olmamasının bir engel olmaya devam ettiğini" vurguladı.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.