Çarşamba günü Citi, HUYA Inc. (NYSE: HUYA) hisseleri üzerindeki Sat notunu yineledi ve fiyat hedefini 2,30$ olarak belirledi. Firmanın analizi, şirketin beklentilerin biraz üzerinde gelir ve hem Citi hem de konsensüs tahminlerinden daha dar bir GAAP dışı net zarar gösteren 2023 dördüncü çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Canlı yayın hizmetlerinde uzmanlaşmış bir şirket olan HUYA'nın, devam eden ayarlamalar nedeniyle ana faaliyet alanında zorluklar yaşaması bekleniyor. Yine de, oyunla ilgili gelirlerdeki artışın etkisiyle reklam gelirlerinde mütevazı bir artış görülebilir.
Brüt kar marjının (GPM), daha yüksek marjlı oyun gelirlerinin artan payı ve kazançları artırması muhtemel ihtiyatlı maliyet kontrol önlemlerinden yararlanarak yıldan yıla iyileşmesi bekleniyor.
Şirket ayrıca, %894'lük bir ödeme oranına ve %15'lik bir temettü verimine tekabül eden Amerikan Depo Hissesi (ADS) başına 0,66 dolarlık özel bir temettü beyan etti. Bu temettü, HUYA'nın Aralık 2023 itibariyle 1,4 milyar dolar olan nakit pozisyonunun %10,7'sini temsil ediyor. Citi, yüksek temettüye rağmen, HUYA'nın ince marjları göz önüne alındığında, bu kadar yüksek bir temettü ölçeğinin sürdürülebilirliği konusunda endişelerini dile getirdi.
Citi, HUYA için 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin gelir tahminlerini, şirketin iş geçişini yansıtacak şekilde sırasıyla %1 ve %0 oranında düşürdü. Hisse senedi fiyat hedefi değişmeyerek 2,30 dolar olarak kaldı. Firmanın HUYA'ya ilişkin duruşu, kısa vadeli görünümün durağan olmasına ve hisse senedinin son rallisinin şirketin finansalları veya büyüme beklentileri tarafından haklı gösterilmediği inancına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.