Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM), 25 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, 113,7 milyon dolar veya hisse başına 1,39 dolar GAAP net geliri ile güçlü bir finansal performans rapor etti. CEO Phillip Kardis ayrıca, şirketin varlık yönetimi yeteneklerini önemli ölçüde artırması beklenen Palisades Group'un satın alınmasını duyurdu. Federal Reserve'in faiz indirimi sonrasında oluşan elverişli faiz oranı ortamında, Chimera daha fazla büyüme ve operasyonel performans iyileştirmeleri öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Chimera Investment Corporation, 113,7 milyon dolar GAAP net gelir (hisse başına 1,39 dolar) ve hisse başına 22,35 dolar GAAP defter değeri rapor etti.
- Şirketin GAAP defter değeri üzerinden ekonomik getirisi çeyrek için %6,8'e ve yılbaşından bu yana %15,6'ya yükseldi.
- Chimera, varlık yönetimi hizmetlerini genişletecek ve birleşik kredi ve gayrimenkul yönetimini 30 milyar doların üzerine çıkaracak olan Palisades Group'u satın alıyor.
- Son iki çeyrekte %12'lik temettü artışı, Chimera'nın hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor.
- Şirket, konut kredisi alanında yeni fırsatları araştırıyor ve Federal Reserve'in daha fazla faiz indirimine hazırlanıyor.
Şirket Görünümü
- Palisades Group'un satın alımının 2024'ün 4. çeyreğinde tamamlanması ve Chimera'nın varlık yönetimi tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.
- Chimera, özellikle aracısız menkul kıymetler ve Konut Geçiş Kredileri (RTL'ler) alanında düşük ila çift haneli getiri vaat eden yatırımlara odaklanıyor.
- Yönetim, temettüleri potansiyel olarak artırmak ve portföy getirilerini iyileştirmek için geri çağrılabilir borçları yeniden menkul kıymetleştirmeyi düşünüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Çağrı sırasında belirli olumsuz noktalar tartışılmadı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Chimera, 75 milyon dolar teminatsız tahvil ihraç etti ve 468 milyon dolarlık konut ipoteği kredisi menkul kıymetleştirmesini tamamladı.
- Şirketin Etkin Günlük Ortalama (EAD) üzerinden ekonomik net faiz geliri getirisi yaklaşık %10,6.
- Bir RIA'daki LP yatırımı gibi EAD'yi doğrudan etkilemeyen yatırımlar, ekonomik net faiz geliri büyümesine katkıda bulunuyor.
Eksikler
- Kazanç çağrısı sırasında önemli bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Gelecekteki yatırımlar, çift haneli getiriler hedeflenerek aracısız menkul kıymetler ve konut kredilerine yönlendirilecek.
- Şirket, %3,56 oranında 1,5 milyar dolarlık swap ile faiz oranı riskini aktif olarak yönetiyor.
- Düşük faiz oranlarının, özellikle 2,5 milyar dolarlık değişken faizli yükümlülüklerden EAD'ye fayda sağlaması bekleniyor.
Chimera Investment Corporation'ın üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, güçlü bir finansal performans ve gelecekteki büyümeyi destekleyecek stratejik girişimleri vurguladı. Palisades Group'un satın alınması, şirketin varlık yönetimi hizmetlerini genişletecek ve yönetim portföyünü 30 milyar doların üzerine çıkaracak önemli bir hamle. Güçlü bir temettü geçmişi ve faiz oranlarına yönelik iyimser bir bakış açısıyla Chimera, özellikle konut kredisi ve aracısız menkul kıymetler alanında yaklaşan piyasa fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konumda. Şirketin dördüncü çeyrek ve 2024 mali yılı sonuçlarını tartışacağı bir sonraki kazanç çağrısı 2025 başlarında merakla bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Chimera Investment Corporation'ın (NYSE: CIM) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Kazanç çağrısında vurgulanan şirketin güçlü temettü politikası, InvestingPro verilerinde görülen %9,91'lik önemli temettü verimiyle yansıtılıyor. Bu, CIM'in "Hissedarlara önemli bir temettü ödüyor" ve "18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü" diyen InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.
Şirketin sağlam finansal performansı, değerleme metriklerinde de görülüyor. 8,25 F/K oranı ve 0,45 Fiyat/Defter değeri oranı ile CIM, kazançlarına ve defter değerine göre cazip seviyelerde işlem görüyor gibi görünüyor. Bu, özellikle kazanç çağrısında tartışılan şirketin son satın almaları ve stratejik girişimleri göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için özellikle ilgi çekici olabilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca CIM'in "Net gelirinin bu yıl artması bekleniyor" olduğunu gösteriyor, bu da yönetimin iyimser görünümünü ve şirketin düşük ila çift haneli getiri vaat eden yatırımlara odaklanmasını doğruluyor. Ek olarak, "Likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor" ipucu, güçlü bir finansal pozisyonu gösteriyor ve CIM'in Palisades Group satın alımı gibi büyüme fırsatlarını takip etme kabiliyetini destekliyor.
Daha kapsamlı bilgi arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Chimera Investment Corporation'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.