Salı günü B.Riley, The Children's Place (NASDAQ:PLCE) hisselerini Nötr'den Sat'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 19 $'dan önemli ölçüde 4 $'a indirdi. Karar, şirketin mali sağlığı ve hisse sahipleri için olumsuz sonuçlar doğurma potansiyeli konusundaki endişelerin ortasında geldi.
Not indirimi, firmanın The Children's Place'in yaklaşık eksi 3,5 milyon dolar FAVÖK ve 265 milyon dolar civarında net borç içeren mevcut mali durumuna ilişkin analizini yansıtıyor. Perakendeci ayrıca kredi limitinde sınırlı kullanılabilirlik ve tahmini 50 milyon ila 75 milyon dolarlık sezonluk finansman ihtiyacı ile karşı karşıya. Bu zorluklar, şirketin kredi anlaşmasını sürdürmek için aldığı ve genellikle hissedarlar için faydalı görülmeyen son finansal kararlarla daha da kötüleşti.
B.Riley'nin revize edilmiş değerlemesi, The Children's Place'in 2024 mali yılı için 77 milyon dolar FAVÖK üreteceğini ve 50 milyon dolar üst düzey öz sermaye toplayabileceğini, bunun da mevcut öz sermayenin %50 oranında seyrelmesine yol açacağını varsayıyor. Bu projeksiyonlara ve tahmini FY24 FAVÖK'ünün 4 katı değerlemeye dayanarak firma, FY25 için 113 milyon dolarlık bir FAVÖK tahminine dayanarak önümüzdeki 12 ay içinde yaklaşık 4 dolar ve sonraki 24 ay içinde 11,31 dolarlık bir hisse fiyatı tahmin ediyor.
Analiz, The Children's Place'in öngörülen şartlarda sermaye toplayamama riskinin önemli olduğunu, bu sonucun %50 ihtimalle gerçekleşebileceğini ve şirketin 24 mali yıl için 77 milyon dolarlık FAVÖK hedefine ulaşamama ihtimalinin %33 olduğunu göstermektedir. Amazon ile hisse fiyatlarını 2024'te 19 dolara ve 2025'te 39 dolara yükseltebilecek olumlu bir anlaşma olasılığı olsa da, firma böyle bir olaya %10'dan daha az olasılık veriyor. Bu faktörler göz önüne alındığında, B.Riley hisse fiyatının önümüzdeki yıl 4 $ veya altına ulaşma olasılığını yüksek görüyor ve yukarı yönlü potansiyeli şu anda şirkete yatırım yapmanın spekülatif doğasından daha ağır basacak kadar yeterli görmüyor.
InvestingPro İçgörüleri
The Children's Place (NASDAQ:PLCE) mevcut finansal zorluklarını aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin son dönemdeki performansına ve hisse senedi hareketliliğine daha derin bir bakış sağlıyor. PRONEWS24 kupon kodu ile okuyucular, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçlarına erişebilirler.
InvestingPro Verileri, piyasanın şirkete yönelik mevcut değerlemesini yansıtan 204,5 milyon dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için -3,38'e ayarlanan -2,69'luk negatif F/K oranı, şirketin şu anda kârlı olmadığını gösteriyor. Ayrıca, 3Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda gelir %8,89 oranında azalmıştır ve bu da B.Riley tarafından dile getirilen endişelere katkıda bulunan bir faktör olabilir. Hisse senedi fiyatı da 1 haftalık toplam -%17,64 ve 1 yıllık toplam -%63,53 getiri ile önemli bir dalgalanma yaşadı ve bu da hisse senedinin istikrarsızlığının ve belirsiz geleceğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları arasında, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor olması, mevcut finansal zorluğa rağmen şirketin geleceğine olan güveni işaret ediyor olabilir. Ancak bu durum, şirketin borçlarının faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceği endişesiyle tezat oluşturuyor ki bu da özellikle not indirim raporunda vurgulanan yüksek net borç ve negatif FAVÖK rakamları göz önüne alındığında önem kazanıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bağlam sağlayan 18 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu veri noktaları ve içgörüler, The Children's Place'in piyasadaki istikrarsız konumunun yanı sıra bu hisseyi değerlendiren yatırımcılar için potansiyel risk ve fırsatların altını çizmeye hizmet ediyor. Daha ayrıntılı ipuçları da dahil olmak üzere InvestingPro' nun tüm araç ve analiz paketine PRONEWS24 promosyon koduyla erişebilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.