Perşembe günü Piper Sandler, Chewy Inc. (NYSE:CHWY) için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 21 dolardan 19 dolara düşürürken Nötr notunu korudu. Revizyon, Chewy'nin beklentilerle yakından uyumlu olan dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Analist, "FAVÖK marjındaki 2024 görünümü beklenenden çok daha iyi olsa da, evcil hayvan sahiplenmelerinin azaldığı zayıf endüstri zemini göz önüne alındığında gelir büyümesi görünümü sönük kalmaya devam ediyor (fazladan bir hafta olmadan %2-%4)" dedi.
Chewy, e-ticaret şirketleri arasında yaygın bir eğilim olan marjları iyileştirmeye ve serbest nakit akışı yaratmaya odaklanıyor. Firma, bilançosunda 1,1 milyar dolar net nakit bulundurarak önemli bir nakit rezervine sahip. Chewy, önümüzdeki çeyrekte hissedarlara nakit iadesi için bir strateji açıklamayı planladığını belirtti. Bununla birlikte, 2024 yılı için satış görünümü, yılın ikinci yarısında satış büyümesinin hızlanmasına bağlı olduğu için biraz iyimser olarak değerlendiriliyor.
Yeni fiyat hedefinin arkasındaki metodoloji, satışların 2025 yılına yansıtılmasını ve 0,7x'ten 0,6x'e düşürülmüş bir katsayı uygulanmasını içeriyor. Bu ayarlama, önümüzdeki iki yıl boyunca satışların ılımlı görünümünü ve sınırlı görünürlüğü yansıtmaktadır. Chewy'nin stratejisi ve finansal pozisyonu, özellikle evcil hayvan sektöründe olmak üzere şu anda ters rüzgarlarla karşı karşıya olan bir pazarda temkinli bir yaklaşıma işaret ediyor. Şirketin hissedar getirilerine ilişkin açıklamasının, sermaye tahsisi stratejisi hakkında daha fazla bilgi vermesi bekleniyor.
InvestingPro Analizleri
Piyasanın Chewy Inc. (NYSE:CHWY) hakkındaki temkinli duruşunun ortasında, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa değerlemesi hakkında ek ışık tutuyor. Chewy'nin piyasa değeri, e-ticaret alanındaki önemli varlığını yansıtan 7,65 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Son dönemdeki fiyat dalgalanmalarına rağmen, analistler Chewy'nin kârlılığı konusunda iyimser ve bu yıl net gelir artışı bekliyorlar. Bu, şirketin marj iyileştirme ve nakit akışı yaratma yönündeki stratejik değişimiyle uyumlu.
Ancak, yatırımcılar Chewy'nin şu anda 651,85 F/K Oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü unutmamalıdır. Bu değerleme, piyasanın şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, 2024 yılının 3. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 19,45'lik Fiyat / Defter oranı ile hisse senedi, varlıklarının defter değerine kıyasla primli işlem görmektedir. Bu durum, yatırımcıların şirketin uzun vadeli stratejisine ve marka değerine duyduğu güvenin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro'nun dikkate alınması gereken bir tavsiyesi de Chewy'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmasıdır; bu durum piyasadaki dalgalanmalara karşı bir tampon görevi görebilir ve gelecekteki büyüme girişimleri için esneklik sağlayabilir. Dahası, şirketin hisse fiyatı geçtiğimiz yıl önemli bir düşüş yaşadı, bu da şirketin uzun vadeli beklentileri konusunda yükselişte olan yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/CHWY adresinde Chewy için 10 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere ek bilgiler sunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.