Perşembe günü JMP Securities, önde gelen online evcil hayvan ürünleri perakendecisi Chewy Inc. (NYSE:CHWY) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 28,00$'dan düşüşle 26,00$'a çekerken, hisse senedi için Market Outperform notunu korudu. Bu düzeltme, Chewy'nin dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından geldi; bu raporda gelirler konsensüsün biraz üzerinde ve düzeltilmiş FAVÖK marjı da beklentileri aştı. Ancak şirketin hisseleri açıklamanın ardından yaklaşık %3'lük bir düşüş yaşadı.
Chewy'nin son finansal performansı, şirketin analist tahminlerini aşan üst düzey geliri ve beklenen rakamları aşan düzeltilmiş FAVÖK marjı ile sağlam dördüncü çeyrek sonuçları gösterdi. Buna rağmen, 2024 mali yılı için ilk çeyrek gelir beklentisi beklentilerin biraz altında kaldı ve şirket aktif müşteri büyümesinin yıl boyunca nispeten sabit kalmasını bekliyor.
Şirketin 2024 mali yılına ilişkin üst düzey gelir beklentisi piyasa beklentileriyle uyumlu ve %3,8'lik düzeltilmiş FAVÖK marjı tahmini %3,5'in üzerinde. Kazanç açıklamasının ardından Chewy'nin hisse senedi fiyatındaki hafif düşüşün, piyasanın daha olumlu aktif müşteri büyüme eğilimleri beklentisine ve şirketin 2024 mali yılı için büyüme projeksiyonunun uzun vadeli hedeflerin altında kalmasına bir tepki olduğu düşünülüyor.
Chewy'nin dayanıklılığı kısmen satışlarının niteliğine bağlanıyor; 2023 mali yılı için net satışlarının yaklaşık %85'i isteğe bağlı olmayan ve sağlıkla ilgili. Şirket ayrıca otomatik satış büyümesinin toplam net satışlardan daha iyi performans gösterdiğini gördü. Dahası, Chewy'nin sponsorlu reklamlarda bir artış görmesi ve bunun da yıl boyunca sıralı brüt marj iyileşmesine katkıda bulunması bekleniyor.
İlk veteriner kliniğini açmaya hazırlanan ve 2024 mali yılında dört ila sekiz arasında klinik açmayı hedefleyen Chewy için genişleme planları ufukta görünüyor.
Ayrıca, Chewy'nin Kanada pazarına girişi planlandığı gibi ilerliyor ve yönetim olumlu erken sonuçlara dikkat çekiyor. Genel olarak, JMP Securities Chewy'nin dördüncü çeyrek kazançlarını olumlu olarak değerlendiriyor ve fiyat hedefindeki son ayarlamaya rağmen şirketin mevcut değerlemesini yatırımcılar için cazip bir fırsat olarak görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.