Cuma günü RBC Capital, Chewy Inc. (NYSE:CHWY) için finansal görünümünü ayarladı ve şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 35 $'dan 22 $'a düşürdü. Düşüşe rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu revizyon, Chewy'nin mali takvimdeki ek bir haftanın etkisi hariç %2-4'lük bir artış öngören 2024 mali yılı satış kılavuzunun yayınlanmasının ardından geldi. Bu tahmin, şirketin yatırımcı gününden sonra belirlenen mütevazı beklentilerin altında kaldı.
RBC Capital, evcil hayvan sektörünün geleceğinin belirsizliğini koruduğunu ve yatırımcıların Chewy için diğer perakende sektörlerinde olduğu ölçüde bir toparlanma beklemekte tereddüt ettiklerini belirtti.
Firmanın analistleri, Chewy'nin hisseleri için aşağı yönlü riskin bu noktada nispeten sınırlı olduğuna inanıyor. Güncellenen beklentiler ışığında RBC Capital, Chewy için 2024 mali yılı net satış büyüme tahminini %6,0'dan %4,5'e düşürdü ve FAVÖK tahminini önceki 435 milyon dolardan 447 milyon dolara yükseltti.
İleriye dönük olarak, RBC Capital Chewy için 2025 mali yılı projeksiyonlarını sunarak net satışların %8,4 artmasını ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 556 milyon dolara ulaşmasını bekliyor. Firma ayrıca değerleme yaklaşımını da güncelleyerek, odağını 2025 mali yılı için öngörülen 556 milyon $'lık düzeltilmiş FAVÖK'ün yaklaşık 15 katına kaydırdı.
Metodolojideki bu değişiklik, evcil hayvan kategorisinin 2024 mali yılı için sessiz bir faaliyet göstermesi nedeniyle Chewy'nin FAVÖK artışına yaptığı vurguyu yansıtıyor.
RBC Capital analisti, yeni fiyat hedefinin Chewy'nin mevcut hisse senedi fiyat seviyelerinden yaklaşık %37'lik önemli bir potansiyel artışı temsil ettiğinin altını çizdi. Bu durum, kısa vadeli zorluklara rağmen, RBC Capital'in Chewy'nin hisselerinde uygun bir uzun vadeli değer önerisi gördüğünü göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.