Perşembe günü, Cherry Hill Mortgage (NYSE:CHMI) B.Riley tarafından hisse senedi görünümünde bir revizyon yaşadı ve firma fiyat hedefini önceki 5.50 $ 'dan 5.00 $' a ayarlarken, hisse senedini hala bir Satın Alma notuyla onayladı. Ayarlama, şirketin 2023 dördüncü çeyrek kazançlarını ve analistin finansal modelinde yakın zamanda yapılan bir güncellemeyi takip ediyor.
Firma, Cherry Hill Mortgage için 2024 mali yılı temel hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,90 $'dan 0,75 $'a revize ederken, 2025 mali yılı tahminini 0,92 $ olarak korudu. Analist, şirketin Federal Rezerv'in gevşeme döngüsü daha belirgin hale gelene kadar muhafazakar bir duruş sergileyeceğini öngörüyor ki bu durum son Fed toplantısının ufukta olduğunu ima ettiği bir durum.
Cherry Hill Mortgage, 4,2 kat olan düşük kaldıraç oranı ve piyasadaki çevikliği ile dikkat çekiyor ve bu durumun, emsallerine kıyasla daha yüksek brüt öz sermaye getirisi elde etmede avantaj sağlaması bekleniyor.
Bu finansal konumlandırma, şirketin şu anda hisse başına üç ayda bir 0,15 dolar ve %16,3 getiri sunan ve emsal ortalaması olan %14,8'den daha iyi performans gösteren temettü sürdürülebilirliğini destekleyici olarak görülüyor.
Cherry Hill Mortgage'ın daha küçük ölçeği nedeniyle daha yüksek işletme giderleri olduğunu kabul etmekle birlikte, firmanın portföyü, sektörün en iyileri arasında sayılan portföy marjı gibi güçlü ölçütleriyle tanınmaktadır. Bu durum, dümendeki etkin yönetim ekibine atfedilmektedir.
Analiz ayrıca, şirketin B Serisi imtiyazlı hisselerini azaltma stratejisi nedeniyle kazançlar üzerinde geçici bir olumsuz etkiye işaret ediyor. Ancak bu hamle, şirketi potansiyel büyüme için konumlandırdığından uzun vadeli hissedar değeri için faydalı olarak görülüyor.
Mart ayı nokta grafiğine göre 2024 mali yılı için öngörülen üç faiz indirimi de dahil olmak üzere Federal Rezerv'in faiz oranı politikasında bir değişiklik beklentisiyle, yatırımcılara Cherry Hill Mortgage'a yatırım yapma fırsatı sunuluyor.
Firma, minimum kredi riskine sahip saf bir acente ipotekli gayrimenkul yatırım ortaklığı (mREIT) olarak nitelendirilmekte olup, GAAP defter değerinin 0,81 katı ve maddi defter değerinin 0,92 katı ile işlem görmektedir ve bu da benzerlerinin değerlemeleriyle karşılaştırıldığında olumludur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.