Cheniere Energy, Inc. (NYSE American: LNG) 1 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesi'nde, CEO Jack Fusco liderliğinde güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirket, konsolide düzeltilmiş FAVÖK'ünü yaklaşık 1,5 milyar $'a ve dağıtılabilir nakit akışını yaklaşık 820 milyon $'a yükselttiğini açıkladı. Net kâr da yaklaşık 900 milyon $ seviyesinde güçlü kaldı. Cheniere, artan üretim ve marjları yansıtacak şekilde 2024 yılı tam yıl tahminlerini yükseltti ve özellikle Asya'da LNG piyasasının büyümesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Konsolide düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık 1,5 milyar $, dağıtılabilir nakit akışı yaklaşık 820 milyon $ olarak rapor edildi.
- Net kâr yaklaşık 900 milyon $'a ulaşarak, art arda sekizinci çeyrekte de pozitif net kâr elde edildi.
- 2024 yılı tam yıl düzeltilmiş FAVÖK tahmini 6 milyar $ ile 6,3 milyar $'a ve dağıtılabilir nakit akışı tahmini 3,4 milyar $ ile 3,7 milyar $'a yükseltildi.
- Üçüncü çeyrekte yaklaşık 300 milyon $'lık hisse geri alımı yapıldı, yılbaşından bu yana toplam yaklaşık 2 milyar $'a ulaşıldı.
- 150 milyon $'lık borç azaltımı ve Corpus Christi projesinin 3. Evresi için 500 milyon $'lık sermaye harcaması yapıldı.
- 3. Evre inşaatı %68 tamamlandı, ilk gaz yakında bekleniyor ve yıl sonuna kadar ilk LNG üretimi hedefleniyor.
- 2027 yılına kadar üretilen LNG tonu başına %0,03'lük Kapsam 1 metan emisyonu yoğunluğunu korumak için gönüllü bir hedef belirlendi.
- İklim yönetimindeki iyileştirmeler için MSCI'dan AAA ESG derecelendirmesi alındı.
- Küresel LNG ithalatı Eylül ayında yıllık bazda %9 arttı, Asya'dan önemli talep görüldü.
- Doğal gaz fiyatları yükseldi, Eylül TTF kontratı 12,54 $ / MMBtu ve JKM 12,78 $ seviyesinde kapandı.
- ABD Henry Hub fiyatları 1,93 $ seviyesinde istikrarlı kaldı, Temmuz ayındaki 2,63 $'dan düşüş gösterdi.
- 3. Evre projesinin 1. Treninden yıl sonuna kadar ilk LNG üretimi bekleniyor, önemli tamamlanmanın 2025'in ikinci çeyreğinin başlarında gerçekleşmesi öngörülüyor.
- S&P'den Corpus Christi Holdings (CCH) için olumlu görünüm ve Fitch'ten BBB+ seviyesine kredi notu yükseltmesi alındı.
- 3. Evre projesi için 4,3 milyar $'ın üzerinde harcama yapıldı, yaklaşık 3 milyar $ konsolide nakit ve 10 milyar $'ın üzerinde genel likidite bulunuyor.
- 2025 yılında 47 milyon ile 48 milyon ton arasında LNG üretimi bekleniyor, 46 milyon tonun üzerindeki kısmın FAVÖK'e katkı sağlaması öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Cheniere, artan üretim ve marjlara olan güvenini yansıtarak 2024 tahminlerini yükseltti.
- Şirket, 3. Evre projesinin 1. Treninin yıl sonuna veya 2025'in ikinci çeyreğinin başlarına kadar tamamlanmasına hazırlanıyor.
- 2025 yılında CMI için 3 milyon tonun üzerinde spot hacim mevcut.
- Piyasa marjındaki 1 $'lık değişim, yıllık FAVÖK'ü 100 milyon $ ile 150 milyon $ arasında etkileyebilir.
- Resmi 2025 finansal tahminleri Şubat ayında açıklanacak.
Olumsuz Noktalar
- Avrupa LNG ithalatı sabit kaldı ve yıllık bazda %20'nin üzerinde düşüş gösterdi.
- LNG piyasasında uzun vadeli sözleşmeler, özellikle ABD'de yavaşladı.
- Müşteriler, 2022 ve 2023 sonrası karmaşıklıklar nedeniyle uzun vadeli sözleşmelere karşı temkinli davranıyor.
- Harris Yönetimi altında potansiyel emisyon düzenlemeleri operasyonları etkileyebilir.
Olumlu Noktalar
- LNG piyasasında, özellikle Asya'dan güçlü talep var.
- Potansiyel döngüsel yumuşamaya rağmen LNG talebinde güçlü büyüme oranları bekleniyor.
- LNG filosunun stratejik yönetimi, düşük nakliye oranları ortamında optimizasyon fırsatları sunuyor.
- Olumlu kredi notu görünümü ve yükseltmesi, etkin bilanço yönetimini yansıtıyor.
Eksikler
- Konsolide nakit yaklaşık 3 milyar $'a düştü, yılbaşındaki 4,5 milyar $'dan azalma gösterdi.
- Şirket, gelecek yıla kadar nakit rezervlerini 1 milyar $'ın üzerine düşürmeyi hedefliyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Enerji Bakanlığı (DOE) ile yapılan görüşmeler, izin değişiklikleri konusunda spekülasyonları işaret ediyor, brownfield genişlemelerine öncelik veriliyor.
- Şirket, doğru emisyon ölçümüne bağlı ve temiz enerji geçişine sürekli vurgu yapılmasını bekliyor.
- Portföy optimizasyon çalışmaları, 2024 tahmin artışına 100 milyon $ ek katkı sağladı.
Cheniere Energy'nin güçlü üçüncü çeyrek performansı ve 2024 ve sonrası için iyimser görünümü, şirketin stratejik girişimlerini ve piyasa dalgalanmaları ile jeopolitik belirsizliklere rağmen büyümeye olan bağlılığını yansıtıyor. 3. Evre projesindeki önemli ilerleme ve çevresel yönetim odağı ile Cheniere, küresel LNG piyasasındaki konumunu güçlendirmeye devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Cheniere Energy'nin güçlü finansal performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro'dan elde edilen önemli metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 41,16 milyar $ olup, LNG piyasasındaki önemli varlığını yansıtıyor. 10,08'lik F/K oranı ile Cheniere, güçlü finansal sonuçları ve 2024 için yükseltilen tahminleri göz önüne alındığında, kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem görüyor.
InvestingPro verileri, Cheniere'nin 2024 yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki aylık gelirinin 15,96 milyar $ olduğunu ve %57,25'lik brüt kâr marjına sahip olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin 2024 üçüncü çeyrek için rapor ettiği yaklaşık 1,5 milyar $'lık konsolide düzeltilmiş FAVÖK ile uyumlu olup, istikrarlı kârlılığa işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, Cheniere'nin art arda 4 yıl boyunca temettüsünü artırdığını vurguluyor ki bu, şirketin yakın zamanda açıkladığı yükseltilmiş tahminler ve güçlü nakit akışı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Bu durum, Cheniere'nin Corpus Christi projesinin 3. Evresi gibi büyüme projelerine yatırım yaparken hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Cheniere'nin 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü, fiyatının 52 haftalık yüksek seviyesinin %99,08'i olduğunu belirtiyor. Bu, kazanç görüşmesinde ifade edilen olumlu duygu ve şirketin güçlü finansal performansı ile uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Cheniere Energy için 8 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.