Pazartesi günü Charter Communications (NASDAQ:CHTR), iki finans kuruluşunun analistleri tarafından artan rekabet ve şirketin gelecekteki performansını etkileyen riskler gerekçe gösterilerek not düşürüldü. Wells Fargo (NYSE:WFC), notunu Overweight'ten Equal Weight'e kaydırdı ve fiyat hedefini önemli ölçüde 460 dolardan 340 dolara düşürdü. Wells Fargo tarafından yapılan ayarlama, rekabet ortamına ilişkin endişeleri ve şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa payları (EBITDA) öncesi kazancı üzerindeki potansiyel etkiyi yansıtıyor.
Wells Fargo analisti, Charter Communications'ın önündeki zorluklara dikkat çekerek, bunların arasında rekabet ve Uygun Fiyatlı Bağlantı Programı (ACP) ile ilgili risklerin azalması ve tahminleri bulanıklaştırması beklendiğini belirtti. FAVÖK ivmesi olmadan şirketin katsayısının genişlemeyeceğini vurguladılar. Analist ayrıca, şirketin sermaye yoğunluğunda bir düşüş görmesinin yaklaşık iki yıl alacağını ve rekabet ortamı göz önüne alındığında bunun önemli bir zaman olduğunu belirtti. Sonuç olarak, firmanın değerleme katsayısı 7,5x'ten 6,7x EV/EBITDA'ya düşürüldü ve fiyat hedefi aşağı yönlü ayarlandı.
Benzer şekilde JPMorgan (NYSE:JPM) da Charter Communications'a ilişkin duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini 445 dolardan 370 dolara indirdi. JPMorgan analisti, not düşüşünü 2025 yılına kadar devam etmesi beklenen zayıf geniş bant abone eğilimleri, daha yavaş FAVÖK büyümesi, artan sermaye harcamaları ve ACP programı etrafındaki belirsizlikler gibi çeşitli faktörlere bağladı. Analist, özellikle rakiplere kıyasla 2023'ün dördüncü çeyreğinde abone ivmesindeki önemli yavaşlama karşısında şaşkınlığını dile getirdi ve Sabit Kablosuz Erişim'in (FWA) artan kullanılabilirliğine ve agresif promosyonlara katkıda bulunan faktörler olarak işaret etti.
JPMorgan'ın revize edilmiş tahmini, 2024 yılında 100.000 genişbant abonesinde net kayıp öngörürken, daha önceki 150.000 abone artışı tahminiyle çelişiyor. Firmanın 2024 FAVÖK tahmini, bir önceki tahmin olan 22,79 milyar dolardan %2'lik bir düşüşle 22,40 milyar dolara indirildi. Bu, abonelerdeki ve kullanıcı başına ortalama gelirdeki (ARPU) düşüş nedeniyle beklenen daha düşük gelirin yanı sıra programlama, satış, pazarlama ve diğer giderlerle ilgili artan maliyetleri yansıtıyor. Ayrıca JPMorgan, Charter Communications'ın ağ gelişimini 2026'ya kadar uzatan güncellenmiş rehberliğinin ardından 2024 ve 2025 için sermaye harcaması tahminlerini sırasıyla 12,30 milyar dolar ve 12,25 milyar dolara yükseltti. Bu değişiklikler, 2024 yılı için 2,89 milyar dolarlık revize edilmiş bir serbest nakit akışı tahminine yol açtı. Yeni fiyat hedefi olan 370$, 2025 tahmini FAVÖK'ün 7,2 katı ve 2025 tahmini tam vergilendirilmiş hisse başına serbest nakit akışının 17,0 katı değerleme anlamına geliyor.
InvestingPro Analizleri
Charter Communications'ın (NASDAQ:CHTR) karşılaştığı analist not indirimleri ve rekabet zorluklarının ortasında, InvestingPro verileri ve içgörüleri şirketin mevcut finansal durumuna ve piyasa duyarlılığına daha derin bir bakış sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 53,03 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki F/K oranı 10,36 ile kazançlarına kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor. Son on iki aydaki %1,08'lik mütevazı gelir artışına rağmen, şirket %38,83'lük güçlü brüt kâr marjını koruyarak maliyetleri etkin bir şekilde yönetme becerisini yansıtmıştır.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımlarını ve hissenin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesinin potansiyel değer oyunları arayan yatırımcıları çekebileceğini vurguluyor. İpuçları ayrıca, hissenin Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) aşırı satım bölgesinde olduğunu gösterdiğine işaret ederek, son satışların aşırıya kaçmış olabileceğini ve aykırı yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabileceğini belirtiyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Charter Communications'ın medya endüstrisinde önemli bir oyuncu olduğu ve analistler tarafından bu yıl kârlı olacağı tahmin edildiği gerçeği de dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. Ayrıca, hissedarlara temettü ödememesine rağmen şirketin son on iki ay boyunca kârlı olması da dikkat çekicidir.
Yatırımcılar, şu anda %50'ye varan indirimlerle yeni yıl indiriminde olan InvestingPro'ya abone olarak bu ölçümleri ve ipuçlarını daha fazla keşfedebilirler. Ayrıca, SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Toplam 12 ek InvestingPro İpucu ile aboneler, Charter Communications'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.