CFRA analisti Çarşamba günü Assicurazioni Generali SpA'nın (G:IM) (OTC: ARZGY) notunu Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 21,00 €'dan 25,00 €'ya çıkardı. Yükseltme, Generali'nin 2023 yılı için yıllık %7,9 artışla 6,9 milyar Avro'ya ulaşan rekor bir faaliyet kârı açıklamasının ardından geldi. Bu performans, konsensüs tahminlerini karşıladı ve başta Mülkiyet-Kaza (P&C) olmak üzere tüm iş segmentlerinden gelen olumlu katkılarla desteklendi.
Generali'nin brüt yazılı primleri bir önceki yıla göre %5,6 oranında artarak 82,5 milyar Avroya ulaşmıştır. Bu artış büyük ölçüde P&C segmentindeki %12,0 oranındaki önemli büyümeden kaynaklanmıştır. Buna ek olarak, Hayat segmentinin faaliyet kârı, bazı olumsuz tek seferlik giderlere rağmen, daha yüksek bir Sözleşme Hizmet Marjı (CSM) salınımı ile desteklenerek %1,7 oranında artmıştır.
Bu sonuçlar ışığında Generali, hisse başına temettünün (DPS) bir önceki yıla göre %10,3 artışla 1,28 Avro'ya yükseltilmesini teklif etti. Şirket ayrıca 0,5 milyar Avroluk bir geri alım programı açıkladı. Analist, özellikle P&C işindeki güçlü performans nedeniyle Generali'nin Lifetime Partner 24 stratejik planında belirlenen nakit ve sermaye hedeflerini aşma potansiyeline olan güvenini dile getirdi.
CFRA analistinin 25,00 Avroluk revize fiyat hedefi, Generali'nin emsallerinin ortalamasıyla uyumlu olan 1,4 katlık bir 2024 fiyat-defter (P/B) oranına dayanmaktadır. Ayrıca CFRA, Generali için 2025 yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini 2,58 Avro olarak açıklayarak sigortacının gelecekteki finansal beklentileri konusunda iyimserlik sinyali verdi. Analistin Satın Al'a yükseltmesi, Generali'nin gelişen hissedar ücret beklentilerine ilişkin olumlu bir bakış açısını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA analistinin Assicurazioni Generali SpA'yı (G:IM) (OTC: ARZGY) Satın Al'a yükseltmesinin ardından, InvestingPro verileri ve içgörüleri sigortacının finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. Generali, 38,26 milyar dolarlık piyasa değeri ve 8,19'luk fiyat/kazanç (F/K) oranıyla sigorta sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı hafifçe 9,02'ye yükseliyor ve şirketin hisse fiyatına göre sürekli kazanç gücünü yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Generali'nin hisse senedinin tipik olarak düşük fiyat oynaklığı sergilediğini ve bunun istikrar arayan yatırımcılar için çekici bir özellik olduğunu vurguluyor. Dahası, şirket, hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizen etkileyici bir şekilde 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahiptir. Bu durum, Generali'nin hisse başına temettüyü (DPS) artırmaya yönelik son teklifi göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Buna ek olarak, sigortacının likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak faaliyetlerini ve stratejik girişimlerini destekleyen güçlü bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Generali son on iki ayda gelir artışında %24,68'lik bir düşüş yaşarken, şirketin brüt kâr marjı %17,91 gibi sağlıklı bir seviyede kalmıştır. Bu durum, gelirdeki zorluklara rağmen Generali'nin kârlılığını korumayı başardığını göstermektedir. Sigortacının son üç aydaki %16,67'lik fiyat toplam getirisine yansıyan güçlü getirisi, CFRA analistinin yükseliş duruşuyla uyumludur.
InvestingPro, Assicurazioni Generali'nin performans ölçütlerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek ipuçları sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek ve platformun tüm araçlarından faydalanmak için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler. 9 InvestingPro İpucu daha ile yatırımcılar Generali'nin piyasa dinamikleri ve gelecekteki kârlılık tahminleri hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.