Pazartesi günü, önde gelen bir finansal araştırma şirketi olan CFRA, Walt Disney hisseleri (NYSE: DIS) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 120 dolardan 139 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu ayarlama, CFRA'nın Disney'in 3 Nisan 2024'te yapılacak hissedarlar toplantısı öncesinde büyümeyi ve kurumsal değeri artırmaya yönelik stratejik planına duyduğu güveni yansıtıyor.
Firmanın analisti, Disney'in gelecekteki büyümeyi sağlamaya yönelik kapsamlı yaklaşımını hedefin yükseltilmesi için kilit bir faktör olarak gösterdi. Yeni fiyat hedefi, CFRA'nın 2024 FAVÖK tahmini olan 1,46 milyar doların 14,1 katı olan Toplam İşletme Değeri/Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kâr (TEV/FAVÖK) katsayısına dayanıyor.
Bu değerleme katsayısı, Disney'in beş yıllık tarihsel ortalaması olan 22,5 kattan önemli ölçüde düşük olmakla birlikte, yüksek tek haneli katsayılarla işlem gören doğrusal ağ alanındaki emsallerine kıyasla bir primi temsil ediyor.
Disney'in değerlemesi, Eylül ayında sona eren 2023 mali yılı gelirinin %37'sini ve işletme gelirinin %59'unu oluşturan parklar ve kruvaziyer hatlarını içeren Deneyimler segmenti tarafından desteklenmektedir. Ayrıca, ESPN ağları aracılığıyla Disney'in önde gelen Spor franchise'ları gelirin %18'ine ve işletme gelirinin %33'üne katkıda bulunmaktadır.
Analist, film, televizyon ağları ve Disney+, ESPN+ ve Hulu gibi doğrudan tüketiciye yönelik birimleri kapsayan eğlence bölümünün Disney'in geri dönüş anlatısının merkezinde yer aldığını vurguladı.
Raporda ayrıca Disney'in içerik harcamalarını verimli hale getirme çabaları ve giderleri 7,5 milyar dolar azaltma planı da övülüyor. Oyun ve spor kumarı alanındaki yeni ortaklıklar olumlu adımlar olarak kaydedildi.
Ayrıca, Disney'in Comcast'ten (NASDAQ: CMCSA) kalan %33'lük azınlık hissesini satın alma niyetinin 10,0 milyar ila 11,5 milyar dolar arasında bir maliyeti olması bekleniyor. Bununla birlikte CFRA, bu satın almanın Disney+ paket teklifi için faydalı olacağına inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.