Perşembe günü CFRA, American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) üzerinde aşağı yönlü bir hamle yaparak hisse senedini Tut'tan Sat'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 22 dolardan 20 dolara indirdi. Revize edilen fiyat hedefi, perakendecinin tarihsel ileri fiyat-kazanç oranıyla uyumlu olan güncellenmiş 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminine uygulanan 12,5x katsayısına dayanmaktadır.
Not indirimi, American Eagle'ın 0,37 dolara kıyasla 0,61 dolarlık normalleştirilmiş EPS ve 1,50 milyar dolarlık beklentinin biraz üzerinde 1,68 milyar dolarlık gelirle konsensüs tahminlerinden daha iyi performans gösteren dördüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi. Şirket, hem Aerie hem de American Eagle markaları için karşılaştırılabilir mağaza satışlarında bir önceki yıla göre sırasıyla %13 ve %6'lık bir büyüme yaşadı.
CFRA ayrıca şirketin düzeltilmiş brüt kar marjındaki iyileşmeye de dikkat çekerek, düşük girdi ve navlun maliyetlerinin yanı sıra azalan indirimlerin etkisiyle bu marjın bir önceki yıla göre 340 baz puan artarak %37,3'e yükseldiğini belirtti. Stoklarda yıldan yıla %9'luk bir artış olmasına ve adetlerin %11 artmasına rağmen, şirket bunun büyüme hedeflerini destekleyecek sağlıklı bir seviye olduğunu düşünüyor.
American Eagle, %10 işletme marjı ve 5,7 milyar ila 6,0 milyar dolar arasında gelir hedefleyen üç yıllık bir stratejik plan açıkladı. CFRA, ekonomik istikrar varsayımı altında bu hedeflerin ulaşılabilir olduğuna inanıyor.
Ancak firma, şirketin 2025 mali yılı kazanç beklentisinin 16 katı olan hisselerin hem üç hem de beş yıllık ortalama katların üzerinde işlem gördüğünü ve aşırı değerli bir duruma işaret ettiğini belirterek hisse senedinin değerlemesine ilişkin endişelerini dile getirmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.