Celsius Holdings Inc. (CELH), 30 Ekim 2024 tarihindeki gelir çağrısında 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde önemli bir düşüş olduğunu bildirdi. Geçen yılın aynı çeyreğinde 385 milyon dolar olan toplam gelirin %31 düşüşle 265,7 milyon dolara gerilemesiyle zorlu bir çeyrek geçirmesine rağmen, şirket gelecekteki büyüme konusunda iyimserliğini koruyor.
Bu düşüş büyük ölçüde dağıtıcı envanter optimizasyonundan kaynaklanan 124 milyon dolarlık bir etkiye bağlandı. Bununla birlikte, yılbaşından bu yana gelir hala %5'lik bir artış gösterdi.
Şirket ayrıca net gelirde keskin bir düşüş bildirdi; önceki yılın 83,9 milyon dolarından %92 düşüşle 6,4 milyon dolara geriledi. Buna rağmen Celsius, 900 milyon doların üzerinde rezervle güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor ve 2025'e kadar promosyon faaliyetleri ve yeni ürün lansmanları ile büyümeyi teşvik etmeyi planlıyor.
Önemli Noktalar
- 2024 3. çeyrek geliri yıllık bazda %31 düşüşle 265,7 milyon dolar oldu.
- Yılbaşından bu yana gelir %5 artışla 1,02 milyar dolar oldu.
- Retail satışları yıllık bazda %7,1 büyüdü; Amazon satışları %21 arttı.
- 3. çeyrekte net gelir %92 düşüşle 6,4 milyon dolara geriledi.
- 900 milyon doların üzerinde rezervle güçlü nakit pozisyonu.
- Büyümeye yönelik promosyon faaliyetleri ve yeni ürün lansmanları planlanıyor.
Şirket Görünümü
- Yeni tüketicileri çekmeye, ürün bulunurluğunu genişletmeye ve tüketim sıklığını artırmaya odaklanma.
- Tedarik zinciri kontrolünü ve inovasyon yeteneklerini geliştirmek için Big Beverage'ın satın alınması.
- Pazar payını geri kazanma ve 4. çeyrekte 15 milyon dolara kadar potansiyel etkileri olan envanter uyumunu iyileştirme konusunda iyimserlik.
- Birleşik Krallık, İrlanda, Avustralya ve Yeni Zelanda'ya uluslararası genişleme.
- Küresel operasyonlar için bir "mükemmellik merkezi" kurulması.
Olumsuz Noktalar
- Dağıtıcı envanter optimizasyonu nedeniyle gelirde düşüş.
- Net gelir ve GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK'te önemli düşüşler görüldü.
- Artan rekabet, pazar konumlandırmasının iyileştirilmesini gerektiriyor.
Olumlu Noktalar
- Retail satışları ve Amazon pazar payı büyümeye devam etti.
- NACS etkinliğinde perakendecilerden olumlu geri bildirimler alındı.
- Güçlü bilanço ve gelecekteki yatırımlar için stratejik nakit kullanımı.
Eksikler
- Satış ve pazarlama giderleri gelirin yüzdesi olarak arttı.
- Genel ve idari giderler satışların %10'una yükseldi.
- Envanter ile ilgili 15 milyon dolarlık bir zorluk kabul edildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO John Fieldly, raf alanı kazanma ve rekabetçi konumlandırma stratejilerini tartıştı.
- Big Beverage satın alımının dikey entegrasyon ve inovasyondaki rolü açıklandı.
- Enerji içeceği kategorisindeki şekersiz trendinde Celsius'un konumu vurgulandı.
- Yönetim, yakın zamandaki bir artışa rağmen fiyatlandırma stratejisinde muhafazakar bir yaklaşım benimsedi.
CELH sembolüyle işlem gören Celsius Holdings, 2024'ün üçüncü çeyreğinde birçok zorlukla karşılaşmasına rağmen büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket yönetimi, rekabetçi ortamda yol alma ve özellikle şekersiz ürün kategorisinde yenilikçi stratejiler ve ortaklıklarla tüketici trendlerinden yararlanma konusunda kendine güveniyor. Sağlam bir nakit rezervi ve stratejik yatırımlarla Celsius, hem yurtiçi hem de uluslararası pazarlarda genişlemeye devam etmeye hazır durumda.
InvestingPro İçgörüleri
Celsius Holdings Inc. (CELH), son gelir raporunda da yansıtıldığı gibi zorlu bir pazar ortamıyla karşı karşıya. InvestingPro verileri, şirketin finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
Son gelir düşüşüne rağmen, Celsius geçen yıl güçlü bir büyüme gösterdi. InvestingPro verileri, şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık gelirinin 1,49 milyar dolar olduğunu ve etkileyici bir %56,5'lik gelir büyüme oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu uzun vadeli trend, son çeyrekteki düşüşün şirketin büyüme yörüngesinde temel bir değişiklikten ziyade geçici bir gerileme olabileceğini gösteriyor.
Şirketin karlılığı, son on iki ay için %22,42'lik bir faaliyet geliri marjı ile sağlam kalmaya devam ediyor. Bu, şirketin bildirdiği güçlü nakit pozisyonu ve gelecekteki büyüme girişimlerine yatırım yapma kabiliyeti ile uyumlu.
Ancak, yatırımcılar CELH hissesinin önemli bir volatilite yaşadığını not etmeli. InvestingPro verileri, hisse fiyatının son altı ayda %59,49 düştüğünü ve şu anda 52 haftalık yüksek seviyesinin sadece %29,45'inde işlem gördüğünü gösteriyor. Bu düşüş, son gelir raporuna ve daha geniş ekonomik endişelere piyasanın tepkisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Celsius için hem zorlukları hem de fırsatları vurguluyor. Bir yandan, hisse senedi "yüksek bir gelir değerleme çarpanında işlem görüyor" ve "son altı ayda büyük bir darbe aldı." Öte yandan, Celsius "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tutuyor" ve "kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor", bu da kısa vadeli dalgalanmaların ötesine bakan yatırımcılar için potansiyel değer gösterebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro CELH için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.