Perşembe günü Oppenheimer, bölgesel bir eğlence parkı işletmecisi olan Cedar Fair'i (NYSE: FUN) Outperform notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini 49,00 $ olarak belirledi. Firma, Cedar Fair'in Six Flags ile yaklaşan birleşmesini ve Ana Sınırlı Ortaklık (MLP) yapısının beklenen feshini bu olumlu görünümün temel faktörleri olarak vurguladı.
Cedar Fair'in Six Flags ile önerilen birleşmesinin, 27 tema parkı ve 15 su parkı dahil olmak üzere toplam 42 lokasyona sahip Kuzey Amerika'daki en büyük bölgesel tema parkı operatörünü yaratması bekleniyor. Firma, birleşmenin önemli sinerjiler sağlayacağını ve şu anda 710 milyon dolarlık potansiyel tazminat hedefine karşılık 528 milyon dolar olarak öngörülen 2024 düzeltilmiş FAVÖK ile düşük performans gösteren Six Flags'teki operasyonel iyileştirmelerden ek avantajlar sunacağını tahmin ediyor.
Oppenheimer analisti ayrıca, Cedar Fair'in MLP yapısının ortadan kaldırılmasının muhtemelen daha geniş bir hissedar yelpazesini çekeceğini, likiditeyi artıracağını ve potansiyel olarak daha uygun bir değerlemeye yol açacağını belirtti. Cedar Fair şu anda 2025 yılı için öngörülen bağımsız FAVÖK'ünün yaklaşık 7,4 katından ve aynı yıl için öngörülen birleşme sonrası tam sinerjili FAVÖK'ünün yaklaşık 6,9 katından işlem görüyor.
Değerlendirme, Cedar Fair'in Six Flags ile birleşmesinden doğan birleşik varlığın, şirketin pazardaki konumunu güçlendirebilecek artan bölgesel çeşitlilikten yararlanacağını göstermektedir. Stratejik hamlenin ayrıca Cedar Fair'in finansal ölçütlerini ve rekabetçi eğlence parkı sektöründeki genel performansını artırması bekleniyor.
Oppenheimer, Outperform notu ve 49 $ fiyat hedefiyle, beklenen kurumsal değişiklikler ve pazar genişlemesinin ardından Cedar Fair'in büyüme ve karlılık potansiyeline olan güvenini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cedar Fair (NYSE: FUN), Six Flags ile yaklaşan birleşmesi ve MLP yapısından stratejik olarak uzaklaşmasıyla önemli bir dönemden geçerken, yatırımcılar şirketin mali sağlığını ve piyasa performansını yakından takip ediyor. InvestingPro'nun son verilerine göre, Cedar Fair 2,13 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 14,6 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 13,0'a düşüyor. Bu değerleme, hisse senedinin kazançlarına göre makul bir şekilde fiyatlandırıldığını gösterebilir.
InvestingPro İpuçları, Cedar Fair yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin değerine duyulan güvene işaret ettiğini belirtiyor. Bu durum, temettü ve geri alım şeklinde getiri arayan yatırımcılar için cazip olabilecek yüksek bir hissedar getirisi ile birleşiyor. Ayrıca, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, piyasanın şirketten olumlu performans beklediğini gösteriyor.
InvestingPro ayrıca, net gelirin bu yıl düşmesi beklenirken, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda kârlı olduğunu tahmin ettiklerini vurguluyor. Net gelirdeki düşüş beklentilerine rağmen bu kârlılık, yatırımcılara Cedar Fair'in birleşme sürecinde finansal istikrarı koruyabileceği konusunda güven verebilir.
InvestingPro, Cedar Fair'in finansal metriklerini ve stratejik içgörülerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/FUN adresini ziyaret ederek erişilebilecek ek ipuçları sunuyor."SFY24" kupon koduyla 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir veya"SFY241" kupon koduyla 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Cedar Fair'in piyasa konumu ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.