Küresel piyasa altyapısı ve işlem gören ürünlerin önde gelen sağlayıcılarından Cboe Global Markets, Inc. (CBOE), üçüncü çeyrekte yıllık bazda %11 artışla 532 milyon $ rekor net gelir bildirdi. Şirketin düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancı da %8 artarak 2,22$ oldu. Bu finansal başarı, öncelikle Derivatives piyasasında %13'lük organik net gelir büyümesi ve Cash and Spot Markets gelirlerinde %12'lik artıştan kaynaklandı. Şirket, tam yıl organik net gelir büyüme rehberliğini %7-%9'a yükseltti ve düzeltilmiş gider rehberliğini 798 milyon $-808 milyon $ olarak güncelledi.
Önemli Noktalar
- 532 milyon $ rekor net gelir, yıllık bazda %11 artış.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç %8 artarak 2,22$ oldu.
- Derivatives piyasası organik net geliri %13 büyüdü.
- Cash and Spot Markets gelirleri %12 arttı.
- Tam yıl organik net gelir büyüme rehberliği %7-%9'a yükseltildi.
- Düzeltilmiş gider rehberliği 798 milyon $-808 milyon $ olarak belirlendi.
Şirket Görünümü
- Cboe, özellikle Data and Access Solutions alanında dördüncü çeyrekte devam eden güç bekliyor.
- Şirket, hem ABD hem de uluslararası piyasalarda volatilite araç seti için olumlu bir görünüm öngörüyor.
- Yükseltilen tam yıl organik net gelir büyüme rehberliği ve düzeltilmiş gider rehberliği, gelişmiş gelir beklentilerini ve artan pazarlama yatırımlarını yansıtıyor.
Düşüş Yönlü Öne Çıkanlar
- 2024 üçüncü çeyrek için toplam düzeltilmiş faaliyet giderleri, yıllık bazda %13 artarak yaklaşık 204 milyon $ oldu, bu artış esas olarak daha yüksek ücret ve seyahat giderlerinden kaynaklandı.
- Şirket, çoklu borsada işlem gören opsiyonlarda artan rekabeti kabul etti ve bu durum piyasa payı kaybına yol açtı.
Yükseliş Yönlü Öne Çıkanlar
- Özel endeks opsiyonları ve vadeli işlemlerde güçlü performans, VIX opsiyonlarında önemli büyüme (%33 ADV artışı).
- SPX kontratlarının ortalama günlük hacminde %7'lik dikkat çekici artış.
- Uluslararası segmentler %22'lik gelir artışı gördü, Avrupa ve Asya Pasifik büyümeyi yönlendirdi.
- Perakende yatırımcı erişimini artırmak için Robinhood ile endeks opsiyonları sunmak üzere stratejik ortaklık.
Eksikler
- Genel büyümeye rağmen, şirket artan rekabet nedeniyle çoklu borsada işlem gören opsiyonlarda piyasa payı kaybı yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- SPX opsiyonları için daha fazla vade eklemeye şu anda ihtiyaç yok, odak noktası esneklik ve risk yönetimi üzerinde kalıyor.
- 2024 için %6 ila %8 arasında öngörülen gider büyümesi, marjları stabilize etmeyi hedefliyor.
- Çoklu borsada işlem gören opsiyonlarda artan rekabetin teyidi ve gelirleri optimize etme stratejisi.
- Gelecekteki yatırımlar derivatives, data access ve teknolojiye odaklanacak, uluslararası genişleme ve ürün inovasyonu kilit alanlar olacak.
- Kaynakların büyüme alanlarına yeniden dağıtılması için Kanada'nın Cboe teknoloji platformuna geçişinin Mart 2024'e kadar tamamlanması.
Sonuç olarak, Cboe Global Markets güçlü bir üçüncü çeyrek raporu sundu ve rekor gelirler ve hisse başına kazanç artışları bildirdi. Şirket, küresel piyasalardaki ivmesini korumak için organik büyüme, stratejik ortaklıklar ve uluslararası genişlemeye odaklanıyor. Cboe yönetimi, teknoloji, ürün inovasyonu ve piyasa erişimi geliştirmelerine yönelik stratejik yatırımlarının etkisiyle gelecek konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Cboe Global Markets'in güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %3,84'lük gelir büyümesi ve daha etkileyici olan %16,16'lık çeyreklik gelir büyümesi, makalede bildirilen güçlü finansal sonuçları destekliyor. Bu, şirketin %7-%9'a yükseltilen tam yıl organik net gelir büyüme rehberliği ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Cboe'nin 10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da büyüme stratejisini tamamlayan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin güçlü finansal performansı ve üçüncü çeyrekte bildirilen artan hisse başına kazanç göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Şirketin karlılığı, InvestingPro verilerinin son on iki ayda %51,75'lik sağlıklı bir brüt kar marjı ve %29,36'lık bir faaliyet geliri marjı göstermesiyle daha da vurgulanıyor. Bu metrikler, makaledeki yükseliş yönlü öne çıkanları, özellikle özel endeks opsiyonları ve vadeli işlemlerdeki güçlü performansı destekliyor.
Ancak, bir InvestingPro İpucunun belirttiği gibi, Cboe'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre 26,7'lik yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü not etmek önemli. Bu değerleme metriği, özellikle şirketin düşüş yönlü öne çıkanlarda belirtilen çoklu borsada işlem gören opsiyonlardaki piyasa payı zorlukları ışığında, yatırımcılar için bir düşünce noktası olabilir.
Cboe'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin beklentileri ve potansiyel riskleri hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.