Fortinet (FTNT) hisseleri, Capital One Securities tarafından "Overweight "ten "Equal-Weight "a düşürülmesinin ardından Çarşamba günü %2'nin üzerinde değer kaybederken, firma hisseler üzerindeki fiyat hedefini 59$'dan 62$'a yükseltti.
Analistler, bir önceki çeyreğin ardından "Overweight" notunu korumalarına rağmen endişeleri olduğunu belirtti. Son aylardaki hisse fiyat artışı göz önüne alındığında, firma not indirimi için uygun zaman olduğunu düşünüyor.
Analistler, "Değerleme katlarımızı 2025 yılına kadar tahmin ediyoruz ancak ürün satışlarının zayıflaması ve Secure Access Service Edge'in (SASE) daha yavaş benimsenmesi nedeniyle tahminlerimizi düşürüyoruz, bunun da gelecekteki gelirlerin azalmasına yol açmasını bekliyoruz" yorumunda bulundu. "Ürün satışlarının 2024 yılında, özellikle de yılın ilk yarısında değişmeyeceğini ya da hafifçe düşeceğini tahmin ediyoruz (tahmini düşüş %0,20). Her ne kadar 2024 yılı için gelecekteki gelirlerde %3'lük bir artış öngörsek de, bazı yatırımcılar gelecekteki gelirlerde bir düşüş olasılığından endişe duymaktadır."
"Büyüme beklentileri ve önümüzdeki belirsizlikler ışığında, işletme değerinin gelire ve düzeltilmiş serbest nakit akışına göre mevcut değerlemenin makul olduğunu düşünüyoruz" diye devam ettiler. "Fortinet'in ürünleri rakiplerine kıyasla daha uygun fiyatlı ve özellikle şirket SASE çözümlerini geliştirdikçe ve satış gücündeki değişikliklerden faydalandıkça büyümeyi destekleyeceğine inanıyoruz. Ancak bu gelişmelerin zaman almasını bekliyoruz."
Firma ayrıca 2024'ün ilk yarısının şirket için daha fazla zorluk yaratacağını, ancak ikinci yarının daha güçlü ürün talebi ve daha etkili satış stratejilerinin yanı sıra bir önceki yılla yapılan karşılaştırmaların daha olumlu hale gelmesiyle iyileşme göstereceğini tahmin ediyor.
Aynı gün, Daiwa Securities'den analist Stephen Bersey de Fortinet'in notunu "Outperform "dan "Neutral "a düşürdü ve hisse senedi için 62$ fiyat hedefi belirledi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.