Dünyanın en büyük aktif fon firması Capital Group, sabit gelirli işlerini genişletmek, uluslararası büyümesini hızlandırmak ve tekliflerini temel hisse senedi franchise'ının ötesinde çeşitlendirmek için stratejik bir değişime başlıyor. CEO Mike Gitlin, müşteri çekilmelerini durdurma ve hızla büyüyen diğer fonlarla rekabeti güçlendirme planlarını açıkladı. Merkezi Los Angeles'ta bulunan ve 2,6 trilyon dolarlık varlığı yöneten Capital Group, 2031 yılına kadar yaklaşık 4 trilyon dolarlık varlığa ulaşmayı hedefliyor.
Gitlin, Salı günü Capital Group'un Londra'nın batısındaki yeni uluslararası merkezinde 9.000 çalışanıyla şirketin yeni önceliklerini paylaştı. Bu hamle, sektörün yatırımcı tercihlerinde bir değişim yaşadığı, pasif ve özel yatırımların aktif fonlar karşısında zemin kazandığı bir dönemde geldi. Morningstar verilerine göre, ABD'de ilk kez pasif fonlardaki varlıklar aktif fonlardaki varlıkları geçti. Capital Group, ABD hisse senedi fonlarından beş yıl üst üste net çıkış yaşadı ve 2022 ve 2023 yıllarında 100 milyar dolardan fazla para çekildi.
Bu zorluklara rağmen, Capital Group uzun vadeli yatırım konusundaki itibarını korumuştur. Şirket yakın zamanda KKR ile bir özel piyasalar ortaklığına girdi ve ilk sürdürülebilirlik fonlarını başlattı. Capital'in benzersiz 'The Capital System'i, fon yönetimine çoklu portföy yöneticisi yaklaşımını içermekte ve aynı fon içinde pozisyon çeşitliliğini teşvik etmektedir.
Capital Group ayrıca sabit gelirin merkezi bir rol oynadığı varlık dağılımını da değiştirmeyi hedefliyor. Gitlin'in liderliğinde tahvil işi dört yıl içinde yaklaşık %40'lık bir artışla 507 milyar dolara ulaştı. Gitlin, özellikle Federal Rezerv'in beklenen faiz indirimleri ile bu sektörde daha fazla büyüme bekliyor. 2031 yılına kadar Capital Group'taki özsermaye-tahvil varlık oranı mevcut 80:20'den 70:30'a kadar düşebilir.
Firmanın uluslararası genişlemesi de stratejisinin önemli bir parçasıdır. Denizaşırı müşteri varlıklarının 2031 yılına kadar iki kattan fazla artarak 70 milyar dolardan yaklaşık 175 milyar dolara ulaşması öngörülüyor. Capital Group'un mimar Renzo Piano tarafından tasarlanan Londra ofisi, yaklaşık 1.100 personeli barındıracak alanıyla bu büyümeyi karşılayacak kapasiteye sahip.
Değişen müşteri taleplerine yanıt olarak Capital Group, ortaklıklar yoluyla pasif ve özel fonlar gibi yeni alanlara girmiştir. Şirketin 2022'de aktif olarak yönetilen borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) geç girişi şimdiden 28 milyar dolarlık varlık toplamış durumda.
Firmanın Avrupa ve Asya-Pasifik müşteri grubu başkanı Guy Henriques'in de aralarında bulunduğu Capital Group yöneticileri, şirketin piyasa değişikliklerine verdiği tepkinin yavaşlığını kabul etmekle birlikte, anlık satış performansından ziyade uzun vadeli bir bakış açısının önemini vurguluyor. Firmanın 2031'deki yüzüncü yılına kadar olan stratejisi, hızla gelişen bir yatırım ortamı karşısında bu düşünceli, bilinçli eylem felsefesini yansıtıyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.