Perşembe günü Cantor Fitzgerald, Lucid Group Inc. (NASDAQ:LCID) üzerindeki duruşunu Nötr'den Düşük Ağırlık notuna çevirdi ve fiyat hedefini 6,00 $'dan 4,00 $'a düşürdü. Revizyon, yüksek negatif brüt marjlar, yıllık üretim görünümünde aşağı yönlü revizyon ve azalan talep dahil olmak üzere elektrikli araç üreticisinin karşılaştığı bir dizi zorluktan kaynaklanıyor.
Firma ayrıca 2024 ve 2025 mali yılları için gelir tahminlerini sırasıyla yaklaşık 724,2 milyon dolar ve 1.651,2 milyon dolar olarak revize etti. Bu, önceki tahminler olan 24 mali yılı için 1.654,6 milyon dolar ve 25 mali yılı için 5.076,9 milyon dolardan önemli bir düşüşe işaret ediyor. Yapılan ayarlamalar, araç üretimi ve teslimatları ile beklenen ortalama satış fiyatlarına (ASP'ler) ilişkin beklentilerin düşmesinden etkilenmiştir.
Lucid araçlarının üretim tahminleri 2024 yılı için daha önce öngörülen 15.000 adetten 9.500 adede düşürülmüştür. 2025 yılı için üretim tahmini ise başlangıçtaki yaklaşık 38.000 adetlik tahminden 20.000 araca düşürülmüştür. Lucid, sektörde rekabetçi kalabilmek için araç fiyatlarını düşürüyor ve bu da 24 mali yılı için yaklaşık 88.000 $ 'lık yeni bir harmanlanmış ASP tahminine yol açıyor.
Cantor Fitzgerald'ın 4 dolarlık fiyat hedefi, %11 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve %2 uzun vadeli büyüme oranına dayalı bir terminal değer varsayımıyla aşağıdan yukarıya 10 yıllık indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizinin sonucudur. Firma ayrıca devam eden tedarik zinciri aksaklıkları, beklenenden daha yavaş müşteri talebi, üretim engelleri ve pazardaki yoğun rekabet gibi Lucid'in performansını etkileyebilecek temel risklerin de altını çizdi.
InvestingPro Analizleri
Lucid Group Inc. finansal ve üretim zorluklarını aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin mevcut durumuna ve yatırımcıların neleri göz önünde bulundurabileceğine ışık tutuyor. Lucid'in borçtan daha fazla nakde sahip olması likidite açısından olumlu bir işaret (InvestingPro Tip 0). Bununla birlikte, Lucid'in nakdini hızla tükettiğini ve bu durumun uzun vadeli finansal sürdürülebilirliği konusunda endişelere yol açabileceğini de belirtmek gerekir (InvestingPro İpucu 2).
InvestingPro Verileri 8,47 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor ki bu önemli bir rakam olmakla birlikte yatırımcıların şirkete yönelik yüksek beklentilerini yansıtıyor. 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %84,64 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek geçmişe kıyasla güçlü bir satış performansına işaret ediyor. Ancak bu durum, 2023'ün 3. çeyreğindeki %-29,49'luk çeyreklik gelir düşüşüyle dengelenerek şirketin gelir akışında bir miktar dalgalanmaya işaret ediyor.
Lucid'in hisse senedi geçtiğimiz ay %30,74'lük bir artışla güçlü bir getiri sağladı, ancak bir yıllık fiyat toplam getirisi -%62,93 seviyesinde ve bu da hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığını (InvestingPro İpucu 3) ve yatırımcıların karşılaştığı önemli düşüşü (InvestingPro İpucu 10) vurguluyor. Analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiler (InvestingPro İpucu 1), bu da Lucid'in finansal görünümündeki potansiyel iyileşmelerin bir sinyali olabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, Lucid'in mali durumunu ve piyasa performansını daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçlarını bulabilirler. İlgilenenler için InvestingPro'da kârlılık, değerleme ve hisse senedi fiyat trendlerine ilişkin analizler de dahil olmak üzere 15 ek ipucu bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.