Cantor Fitzgerald Cuma günü, Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) için finansal görünümünü ayarladı ve hisse fiyat hedefini bir önceki 13,00 $'dan 10,00 $'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Revizyon, analistin şirketin IM Missions zaman çizelgesindeki potansiyel gecikmeleri gerekçe göstererek kısa vadede değerleme konusunda daha temkinli bir duruş sergilemesiyle gerçekleşti.
Revize edilen fiyat hedefi, NASA veya SpaceX'in Intuitive Machines'in faaliyetlerini etkileyebilecek olası program etkilerini göz önünde bulundurarak firmanın finansal modelinin yeniden kalibrasyonunu yansıtıyor. Sonuç olarak Cantor Fitzgerald, şirket için 24 mali yılı gelir tahminini, daha önce 338 milyon dolar civarında olan tahmininden yaklaşık 281 milyon dolara düşürdü. Değerleme primi de daha önceki 2 kattan 1 kata ayarlandı.
Cantor Fitzgerald, gelir tahminindeki düşüşe rağmen şirketin brüt kar marjı görünümünde bir iyileşme olduğunu belirtiyor. Firma, daha önce öngörülen -%5'lik negatif brüt kar marjına kıyasla önemli bir iyileşme ile %3'lük pozitif bir FY24 brüt kar marjı öngörüyor. Bu marj artışının, Intuitive Machines'in yaklaşan IM Görevleri 2, 3 ve 4'ten daha yavaş gelir elde edilmesini kısmen dengelemesi bekleniyor.
Yeni 10 dolarlık fiyat hedefi, 2025 tahmini işletme değerinin gelire (EV/Gelir) ve işletme değerinin FAVÖK'e (EV/FAVÖK) eşit ağırlıklandırılmasına dayanan karma bir değerleme yaklaşımından türetilmiştir. Analist, iniş anomalileri, fırlatma gecikmeleri, düzenleyici riskler, sözleşme rekabeti, tedarik zinciri aksaklıkları, karmaşık teknoloji ve güvenlik endişeleri dahil olmak üzere şirketin performansını etkileyebilecek birkaç temel riskin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.