Roth MKM, Çarşamba günü müşterilerine gönderdiği bir yazıda Camping World'ü (CWH) Satın Al tavsiyesi ve hisse başına 30 $ hedef fiyat ile incelemeye başladı.
Analistler, birleşme ve satın almalar yoluyla hızlı büyüme potansiyelinden ve Camping World'ün artan ikinci el eğlence araçları envanterinden ve birleşme ve satın almalardan kaynaklanan sinerjilerden yararlanma konusundaki farklı konumundan bahsetti.
Firmanın Satın Al tavsiyesi dört ana noktadan kaynaklanıyor: "1) yeni eğlence araçlarına olan talepte istikrar beklentisi, 2) olgunlaşmış ikinci el eğlence aracı segmentinden artan satış ve kar, 3) sürekli olarak karlı hizmet teklifleri ve 4) daha küçük, finansal olarak daha zayıf rakipler işlerini satmaya çalıştıkça satın almalar yoluyla büyümeyi kolaylaştıran elverişli birleşme ve satın alma ortamı."
Analistler, "Camping World, eğlence aracı bayiliklerinin sahipleri işletmelerini satmaya çalıştıkça yeni iş fırsatlarını yakalamayı amaçladığından, satın alma sıklığı son aylarda önemli ölçüde arttı" dedi. "Camping World genellikle satın almalar için son on iki aylık FAVÖK'ün 2 ila 4 katını teklif ediyor, ancak son işlemler bu aralığın altındaki değerlerle tamamlandı."
Analistler, şirketin 2023 yılında şu ana kadar yaklaşık 30 anlaşma tamamladığını, toplamda 220 lokasyona ulaştığını ve 2028 yılı sonuna kadar 320 lokasyona ulaşmayı hedeflediğini belirtti.
Analistler, "20 yeni lokasyonun eklendiğini varsayarsak, muhafazakar bir şekilde yıllık 400 milyon ila 500 milyon dolarlık bir satış katkısı tahmin ediyoruz ve Camping World her yeni lokasyonu ikinci el, finans ve sigorta ile parça ve servis satışlarını içeren büyüme stratejisine entegre ettikçe daha fazla artış potansiyeli var" dedi.
Ayrıca, yatırım firması Camping World'ün ikinci el araçlara yönelik üst düzey iş modelinin, ikinci el araçların yeni araç satışlarına oranı arttıkça ve model satın alınan işletmelerde uygulandıkça kar marjlarında bir artışa yol açacağını öngörmektedir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.