Çarşamba günü BTIG, SmartRent (NYSE:SMRT) için fiyat hedefini 4,50$'dan 4,30$'a çekerken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firma, SmartRent'in 2023 dördüncü çeyrek gelirinin konsensüsün yaklaşık %1 üzerinde olduğunu ve 0,7 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK'ün beklentilerle uyumlu olduğunu belirtti.
Buna rağmen, hisseler Salı günü bir noktada yaklaşık %10 düştü ancak günü %4,5'lik daha küçük bir kayıpla kapatmayı başardı. Bu hareket, şirketin beklentileri karşılamayan 2024 mali yılı gelir ve düzeltilmiş FAVÖK öngörüsüne bağlandı.
BTIG, SmartRent'in performansına ve görünümüne yönelik karışık tepkiler olduğunu kabul etti. Eleştirmenler, gelir artışındaki yavaşlamaya, rezervasyon büyümesinde yıldan yıla %23'lük bir düşüşe ve SaaS Kullanıcı Başına Ortalama Gelirde (ARPU) çeyrekten çeyreğe sadece hafif bir artışa odaklanabilir.
Buna karşılık, destekçiler, şirketin yaklaşık 50 milyon dolarlık hisse geri alımını duyurmasının yanı sıra, önemli uzun vadeli WiFi fırsatını, iyileştirilen karlılık ölçümlerini, yaklaşık 8 dolarlık SaaS Rezervasyon ARPU'sunu ve 2023 mali yılında %105 net gelir tutma oranını vurgulayabilir.
Firma, 2024'ün ilk yarısına ilişkin endişeleri kabul ederek ancak aynı zamanda ikinci yarı için iyimserlik göstererek dengeli bir görüş ifade etti. BTIG, SmartRent'in yıldan yıla %16'lık bir artış öngören orta nokta gelir beklentisinin ulaşılabilir göründüğünü öne sürdü. Ayrıca, şu anda WiFi yatırımını artırmaya yönelik stratejik karar olmasaydı, 2024 mali yılı için düzeltilmiş FAVÖK beklentisinin daha yüksek olabileceğine dikkat çektiler.
BTIG, SmartRent'in parçalanmış Kurumsal IoT pazarındaki lider konumuna olan güvenini teyit etti, ancak şirketin tam potansiyelini gerçekleştirme yolculuğunda zorluklarla karşılaşabileceği konusunda uyardı. Fiyat hedefini düşürmesine rağmen BTIG, SmartRent'in beklentileri konusunda olumlu düşünmeye devam ediyor ve bu nedenle 2023'ün dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından Satın Al notunu koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.